Акции компании Трампа резко упали после заявления о вложениях в биткоин

Trump Media & Technology Group (TMTG) — медийная компания, связанная с именем бывшего президента США Дональда Трампа, — оказалась в центре внимания после резкого изменения стоимости своих акций. Причиной стала новость о намерении компании привлечь $2,5 миллиарда и инвестировать эти средства в биткоины. Это решение вызвало бурную реакцию как на рынке, так и в экспертном сообществе.

Вначале акции TMTG подорожали на фоне позитивных ожиданий и интереса со стороны инвесторов. Однако уже через час после публикации заявления началось стремительное падение. За короткий период ценные бумаги компании обвалились на 26%, а в среднем их стоимость упала на 10% по итогам дня.

Экономист Питер Шифф прокомментировал ситуацию довольно критично, намекнув, что рынок не готов воспринимать вторую по счету публичную компанию, инвестирующую в биткоины в больших масштабах. Он напомнил, что в США уже есть Strategy (известная ранее как MicroStrategy), которая активно закупает биткоины с 2020 года. С тех пор её акции выросли более чем в 27 раз, а рыночная капитализация компании превысила $100 миллиардов. Несмотря на успех Strategy, Шифф по-прежнему сомневается в обоснованности такого подхода к управлению активами и считает, что инвестирование в золото могло бы быть более выгодным решением.

Подробности о заявлении Trump Media & Technology Group

27 мая представители Trump Media & Technology Group официально заявили о намерении привлечь $2,5 миллиарда за счёт выпуска новых ценных бумаг. Полученные средства планируется направить на приобретение биткоинов — самой известной и капитализированной криптовалюты в мире. Руководство компании объяснило такой шаг стремлением усилить свою финансовую устойчивость и присоединиться к тренду цифровых активов, который всё активнее охватывает крупный бизнес.

Но реакция рынка оказалась не столь позитивной, как рассчитывали в TMTG. Спустя короткое время после публикации новости акции сначала немного подорожали, но вскоре начался обвал. Инвесторы, по-видимому, настороженно восприняли идею крупного вложения в волатильный и нестабильный криптовалютный рынок.

Что стоит за падением акций?

Резкое снижение стоимости акций можно объяснить несколькими факторами:

1. Неопределенность и волатильность криптовалют
   Биткоин известен своей высокой изменчивостью: его курс может меняться на десятки процентов в течение короткого времени. Для традиционных инвесторов подобная стратегия кажется слишком рискованной.
2. Отсутствие опыта у компании в сфере криптовалют
   В отличие от Strategy, которая давно изучает рынок цифровых активов и выстраивает стратегии управления криптокапиталом, Trump Media & Technology Group не имеет публичного опыта работы с криптовалютами.
3. Скепсис инвесторов и экономистов
   Комментарий Питера Шиффа отражает общее настроение: многие участники рынка считают, что достаточно одной компании, которая активно использует биткоин как часть своей бизнес-модели. Появление второй может восприниматься как риск или даже переоценка возможностей крипторынка.
4. Политический фактор
   Имя Дональда Трампа само по себе вызывает полярные эмоции у общественности и инвесторов. Связь его имени с крупными криптовалютными инвестициями может как привлечь внимание, так и оттолкнуть потенциальных инвесторов.

Почему сравнивают с Strategy (MicroStrategy)?

Компания Strategy, которую возглавляет известный криптоэнтузиаст Майкл Сэйлор, стала одной из первых крупных публичных компаний, вложивших значительные суммы в биткоин. С 2020 года фирма приобрела BTC на миллиарды долларов и превратила криптовалюту в ключевую часть своей бизнес-стратегии.

Успех этой модели вдохновил других, но и вызвал критику. Например, Питер Шифф отмечает, что Strategy могла бы заработать ещё больше, если бы вкладывалась не в цифровое золото (биткоин), а в физическое. По его словам, с сентября 2020 года золото подорожало на 71%, тогда как Strategy получила нереализованную прибыль от BTC в размере около 56%.

Риски и особенности вложения публичных компаний в криптовалюту

Почему всё больше публичных компаний рассматривают биткоин как инвестиционный актив? И с какими рисками это связано?

Интерес к криптовалютам со стороны крупных компаний значительно вырос за последние несколько лет. Причины такого тренда:

• Хеджирование от инфляции: На фоне нестабильной макроэкономической ситуации, многие ищут альтернативу доллару и другим фиатным валютам.
• Ожидание роста стоимости BTC: Многие уверены, что биткоин продолжит расти в долгосрочной перспективе.
• Привлечение внимания инвесторов: Вложения в трендовые активы часто повышают интерес к компании и её акциям.

Однако такие инвестиции сопряжены с рядом рисков:

1. Регуляторные ограничения: Власти США и других стран могут изменить своё отношение к криптовалютам, что повлияет на рынок.
2. Хранение и безопасность: Биткоины нужно надёжно хранить. Потеря доступа или взлом кошелька может привести к огромным убыткам.
3. Учет и аудит: Для бухгалтерского учёта цифровые активы представляют сложность, особенно если их цена сильно меняется.
4. Репутационные риски: Любые убытки, связанные с BTC, привлекают внимание СМИ и могут повлиять на имидж компании.

Заключение

Заявление Trump Media & Technology Group о планах инвестировать в биткоин стало настоящим событием на фондовом рынке. Однако эффект оказался скорее негативным: инвесторы выразили сомнение в целесообразности такой стратегии, и акции компании обвалились.

Опыт Strategy показывает, что инвестиции в криптовалюты могут быть выгодными, но они требуют продуманного подхода, глубокой экспертизы и устойчивости к рискам. Не все компании, особенно те, кто только выходит на рынок цифровых активов, готовы к такому испытанию.

Тем временем рынок продолжает наблюдать за действиями TMTG. Возможно, это лишь начало новой волны интереса компаний к криптовалютам — но рынок, похоже, уже не готов принимать такие новости без должной осторожности.