В последние недели криптовалютный рынок переживает волатильность, что не редкость для столь нестабильных активов, как биткоин. В то время как в начале текущей недели курс биткоина упал ниже отметки $100 000, многие аналитики и трейдеры ожидали, что криптовалюта сможет быстро восстановиться. И, как показало развитие событий, так и произошло. Стоимость биткоина возобновила свой рост, достигнув отметки в $103 000, благодаря ряду факторов, среди которых особенно выделяется недавняя инвестиция компании MicroStrategy в размере $1,1 миллиарда.

Как именно MicroStrategy повлияла на рынок?

MicroStrategy — это американская компания, которая занимается разработкой программного обеспечения для бизнеса. Она уже давно стала известна благодаря своим агрессивным инвестиционным стратегиям в биткоин. С 2020 года эта компания активно приобретает криптовалюту и на сегодняшний день владеет одними из самых крупных запасов биткоинов среди частных организаций. Только за последний период, с 21 по 26 января, MicroStrategy вложила еще $1,1 миллиард в биткоин, купив на эти средства 10 107 BTC. Это стало не только крупнейшей покупкой компании за последние несколько месяцев, но и символом ее приверженности идее, что биткоин — это долгосрочная инвестиция.

По состоянию на конец января 2025 года общая сумма биткоинов, которыми владеет компания, составляет более 471 000 BTC. Это примерно 2% от общего объема всех биткоинов, которые на данный момент находятся в обращении на рынке, с общей стоимостью около $30,4 миллиарда. Такие инвестиции делают MicroStrategy крупнейшим корпоративным держателем биткоинов в мире, что, безусловно, вызывает серьезное внимание со стороны рынка и может служить важным сигналом для других инвесторов.

Но как именно это влияет на цену самой криптовалюты? Несомненно, покупка такого огромного объема биткоинов одним из крупных участников рынка оказывает поддержку ценам. Когда такие компании, как MicroStrategy, продолжают увеличивать свои вложения в биткоин, это создает эффект уверенности среди других инвесторов. Это может подтолкнуть и других участников рынка к покупке, что приводит к восстановлению цены.

Фаза консолидации и падение ниже $100 000

На начало недели цена биткоина опустилась ниже психологической отметки в $100 000. Такой спад привел к небольшому снижению настроений на рынке, особенно среди краткосрочных трейдеров. Это падение произошло на фоне колебаний на финансовых рынках и общего снижения интереса к рисковым активам в некоторых сегментах. На фоне падения ниже $100 000 многие инвесторы начали фиксировать прибыль, что привело к дальнейшему снижению цены.

Тем не менее, уже к понедельнику цена биткоина начала восстанавливаться. Причиной этого стало несколько факторов, включая обнаружение надежной поддержки на уровне $98 300. Этот уровень оказался важным для цены, так как находился вблизи 50-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA), что является ключевым техническим индикатором на рынке криптовалют. Такая поддержка привела к росту интереса со стороны покупателей, что способствовало восстановлению курса биткоина.

Технические факторы и бычий импульс

Ситуация на графиках биткоина также стала положительной для ценового восстановления. После падения ниже $100 000 и последующего восстановления, технические индикаторы начали показывать признаки бычьего импульса. Например, индекс относительной силы (RSI), который измеряет силу текущего тренда, вернулся из зоны перепроданности в нейтральную область на 4-часовом графике. Это является индикатором того, что давление на продавцов ослабло, а покупатели начали проявлять больший интерес.

Другим важным фактором для роста цен является восстановление биткоина на 1,7% за сутки, что привело к его цене в $103 000. Это изменение цены также подтверждает сигнал о возвращении положительного тренда на рынке. Если смотреть на графики, то восстановление курса биткоина после падения до $98 300 от 50-дневной EMA, а также показания RSI, говорят о том, что в ближайшее время рынок может удержать эту позитивную тенденцию.

Позиции ликвидированы на сумму более $600 миллионов

Падение биткоина ниже отметки $100 000 привело к ликвидации позиций на рынке, сумма которых составила более $600 миллионов. Это является следствием резкого падения цены и активного закрытия позиций трейдерами, использующими заемные средства. Для таких трейдеров критичными являются ценовые уровни, при которых они обязаны возвращать займы, что и привело к ликвидации сделок.

Как это отразилось на общем росте биткоина? Несмотря на ликвидации, дальнейшее восстановление помогло компенсировать потери, и рост цены на 1,7% в течение нескольких дней свидетельствует о восстановлении уверенности в криптовалютном рынке.

Потенциал для долгосрочных инвесторов

Для долгосрочных инвесторов такие события могут быть позитивным сигналом. Инвестиции компаний, как MicroStrategy, показывают, что биткоин продолжает оставаться важным активом для крупных игроков, готовых вкладываться в него на долгие годы. Эти действия компании могут оказать влияние на дальнейшие тренды на рынке, что делает биткоин еще более привлекательным для инвесторов, ориентированных на долгосрочные перспективы.

Вместе с тем, важным остается и общеэкономический контекст. В условиях неопределенности на мировых рынках и возможных макроэкономических изменений биткоин продолжает привлекать внимание как средство защиты от инфляции и возможных экономических кризисов. С каждым днем криптовалютный рынок становится более зрелым, и все больше крупных компаний начинают воспринимать биткоин как долгосрочную инвестицию, что может обеспечивать стабильность цены в долгосрочной перспективе.

Почему волатильность остается ключевым риском для биткоина?

Несмотря на позитивные новости и восстановление цены, биткоин продолжает оставаться высоковолатильным активом. Это значит, что его цена может изменяться на большие проценты в краткосрочной перспективе, что создает риски для краткосрочных трейдеров. Важно понимать, что волатильность на крипторынке, хотя и может представлять возможности для инвесторов, также несет с собой значительные риски.

Тем не менее, с каждым годом криптовалюта становится все более устоявшейся на рынке, и ее использование как средства обмена, а также как финансового актива, продолжает расти.

Что стоит ожидать в будущем?

Скорее всего, в ближайшие месяцы можно ожидать дальнейшее укрепление биткоина, особенно если крупные институциональные инвесторы продолжат вкладывать в него свои средства. Уже сегодня компании, как MicroStrategy, и другие крупные игроки показывают, что уверены в будущем биткоина как цифрового актива. Важно помнить, что долгосрочные тренды на криптовалютном рынке будут зависеть от макроэкономической ситуации, а также от новых технологических достижений и регуляторных изменений.

Биткоин может продолжить набирать силу и удерживать свои позиции, однако всегда важно помнить о возможных рисках, связанных с его волатильностью и внешними факторами.