Бывший топ-трейдер Citi рассказал, что покупал во время обвала на рынках

Гэри Стивенсон, известный в финансовых кругах как один из самых успешных валютных трейдеров, поделился своими инвестиционными стратегиями в интервью РБК. Его история — это не просто путь от банковского трейдера до финансового мыслителя, а яркий пример того, как можно предвидеть экономические кризисы и использовать их в свою пользу.

Стивенсон прославился в 2011 году, когда работал в одном из крупнейших мировых банков — Citibank. В том году он стал самым прибыльным трейдером банка, получив бонус в размере 2,45 миллиона долларов. Это составило 7% от его общего дохода для банка — более 35 миллионов долларов. Главным источником его прибыли были спекуляции на ожидаемом падении рынка, то есть он делал ставки на то, что ситуация на фондовом и валютном рынках ухудшится. Это умение «играть против системы» сделало его звездой в финансовой индустрии.

Позже он ушёл из корпоративного мира и написал книгу «Бешеные деньги. Исповедь валютного трейдера», в которой подробно рассказал о своей карьере, механизмах финансовой системы и опасных перекосах глобальной экономики. Книга имела успех, в течение нескольких месяцев она оставалась в числе самых продаваемых в Великобритании.

Инвестиционные идеи Стивенсона: взгляд на текущий кризис

В своем интервью РБК Pro в марте 2025 года Стивенсон поделился тем, как он реагирует на новые вызовы мировой экономики и куда инвестирует деньги сегодня. По его словам, он в основном делает ставку на рост цен на активы, несмотря на экономические трудности и неопределённость.

Он объясняет, что глобальная экономика находится на пороге серьезного изменения — в частности, из-за долговой нагрузки государств и роста инфляции. По его мнению, правительства, особенно после пандемии COVID-19, начали значительно больше тратить и занимать средства. Эти деньги в основном поступили в распоряжение более обеспеченных слоёв населения, которые не тратят их сразу, а инвестируют в активы — золото, акции, недвижимость. Это создаёт устойчивый спрос и, как следствие, рост цен на эти активы.

Одной из его самых простых, но эффективных инвестиционных стратегий в последние годы стало вложение в золото. Стивенсон начал скупать этот актив еще в самом начале пандемии. Тогда, когда рынки паниковали, он занял агрессивную позицию — покупал золото и увеличивал объёмы через использование заемных средств, то есть торговал с кредитным плечом. Это позволило ему значительно увеличить доход. По его словам, за это время золото подорожало более чем в два раза.

Однако с ростом цен на драгоценный металл он постепенно начал выходить из этой позиции, сокращая долю золота в своём портфеле. Несмотря на это, даже к апрелю 2025 года большая часть его вложений в золото всё ещё оставалась в активе. Он отметил, что во время недавней рыночной «кровавой бани» в апреле — когда рынки резко обвалились — он снова докупил золото, так как его цена временно снизилась.

Ставки на акции и облигации

Кроме золота, Стивенсон активно инвестирует в акции. Он рассказал, что во время обвала рынков в середине марта и особенно на неделе с 7 по 11 апреля, когда наблюдалось сильное падение фондовых индексов, он покупал акции по сниженной цене. Такой подход он уже использовал во время пандемии — тогда, когда все продавали, он наоборот входил в рынок, что принесло ему хорошую прибыль в дальнейшем.

Также в его инвестиционном портфеле присутствуют краткосрочные государственные облигации Великобритании. Он считает их надёжным инструментом, особенно в условиях рыночной нестабильности. Хотя он признает, что экономическая ситуация в Великобритании серьёзная, Стивенсон не верит в возможный дефолт страны или Евросоюза в ближайшее время. По его мнению, более вероятен кризис, связанный с высокой инфляцией, нежели с полной финансовой несостоятельностью государств.

Общие принципы инвестирования по Стивенсону

Стивенсон придерживается нескольких основных правил, которые позволяют ему успешно работать с инвестициями:

1. Покупай, когда все продают. Он уверен, что лучшие инвестиции совершаются в моменты паники и страха, когда цены на активы занижены.
2. Не полагайся на стабильность. Мировая экономика нестабильна, и, по мнению Стивенсона, к этому нужно быть готовым. Важно научиться адаптироваться к новой реальности.
3. Используй долгосрочные тренды. Он делает ставку на длительные экономические изменения, такие как рост инфляции, долговая нагрузка государств и обесценивание денег.
4. Не бойся использовать кредитное плечо, но делай это грамотно. Он активно использует заемные средства, но делает это в рамках чёткой стратегии, избегая чрезмерного риска.

Как повторить стратегию Стивенсона — подход для частного инвестора

Информация о действиях топ-трейдера интересна, но многим частным инвесторам важно понять, можно ли применить такую стратегию в повседневной жизни.

Вот несколько рекомендаций на основе его подхода:

1. Следите за макроэкономикой

Стивенсон уделяет большое внимание глобальным экономическим процессам. Частному инвестору тоже стоит интересоваться ставками центробанков, инфляцией, политикой правительств и действиями крупных игроков.

2. Создавайте антикризисный портфель

Хорошая идея — держать в портфеле активы, которые показывают устойчивость во времена кризиса: золото, облигации, дивидендные акции.

3. Инвестируйте в периоды обвала

Когда рынки падают, цены на акции снижаются. Это может быть хорошим моментом для входа. Главное — не действовать импульсивно, а придерживаться стратегии.

4. Не вкладывайте все в один актив

Даже Стивенсон диверсифицирует портфель — часть средств в золоте, часть в акциях, часть в облигациях. Это снижает риски.

5. Будьте готовы к волатильности

Рынки нестабильны, особенно в эпоху глобальных перемен. Но именно волатильность создаёт возможности для дохода.

Заключение

История Гэри Стивенсона — это не просто рассказ об успешном трейдере. Это пример того, как понимание глубинных процессов в мировой экономике может привести к финансовому успеху. Его подход строится на умении видеть кризисы как возможность, а не угрозу. Он инвестирует не по шаблонам, а по логике, вытекающей из анализа политических и экономических решений правительств, поведения потребителей и глобальных трендов.

Для рядового инвестора его путь — это не руководство к действию, но источник ценных идей: быть гибким, думать на шаг вперёд, не бояться временных потрясений и всегда смотреть на экономику шире, чем просто движение котировок.