Криптовалютная биржа Gemini обвинила Комиссию по торговле товарными фьючерсами США (CFTC) в многолетнем несправедливом расследовании, которое, по мнению представителей компании, не имело под собой достаточных оснований и привело лишь к пустой трате государственных денег. Юридическое заявление было направлено юристом Gemini — Джеком Боманом (Jack Baughman), который резко раскритиковал действия регулятора, назвав их предвзятыми, неэффективными и вредными для инноваций.
Истоки конфликта уходят в 2017 год, когда Gemini запускала фьючерсный продукт на биткоин в сотрудничестве с Cboe Global Markets — одной из крупнейших биржевых площадок в США. Именно тогда, по утверждению CFTC, биржа якобы предоставила искажённую информацию о мерах по предотвращению манипуляций с курсом биткоина. Эти обвинения стали основой для судебного преследования.
Ключевая фигура в этом деле — Бенджамин Смолл (Benjamin Small), бывший операционный директор Gemini, который в том же 2017 году сообщил CFTC о предполагаемых нарушениях в компании. Он утверждал, что Gemini ввела регулятора в заблуждение в отношении процедуры контроля за рынком и якобы скрыла потенциальные возможности для манипуляций.
Однако, как утверждает юрист Gemini, Смолл не был бескорыстным разоблачителем. Его заявление в CFTC появилось после увольнения из компании. По данным Gemini, Смолл был уволен за халатное руководство программой скидок для клиентов, в результате чего биржа понесла убытки на сумму порядка $7 миллионов. По мнению представителей биржи, жалоба в CFTC была мотивирована личной обидой и местью, а не реальными фактами.
Тем не менее, CFTC, не проводя достаточной независимой проверки информации, немедленно начала длительное расследование, полностью положившись на свидетельства Смолла. Gemini утверждает, что в ходе разбирательства регулятор проигнорировал доказательства, подтверждающие законность и прозрачность действий биржи.
Юрист Джек Боман отмечает, что поведение сотрудников CFTC больше напоминало стремление попасть в заголовки новостей, чем добросовестную работу в интересах общества. По его словам, ведомство нанесло значительный вред не только Gemini, но и всему криптовалютному сектору в США, притормозив развитие новых технологий и отпугнув потенциальных инвесторов. Он подчеркивает, что всё это происходило за счет американских налогоплательщиков.
Финалом этой истории стало то, что в январе 2025 года Gemini пошла на урегулирование и согласилась выплатить штраф в размере $5 миллионов. При этом компания не признала своей вины и продолжает утверждать, что никаких правонарушений не допускала. Боман акцентировал внимание на том, что:
- Ни один инвестор не понёс убытков;
- На рынке не было нарушений или сбоев;
- Фьючерсный продукт функционировал в рамках действующего законодательства.
Таким образом, по мнению юридической команды Gemini, расследование CFTC стало примером неоправданной траты государственных ресурсов, а само дело — «многолетним преследованием бизнеса», которое не привело ни к каким конструктивным результатам.
Несмотря на этот инцидент, американские регуляторы продолжают ужесточать контроль за криптовалютной отраслью. Исполняющая обязанности председателя CFTC Кэролайн Фам (Caroline Pham) недавно сделала заявление о том, что ведомство намерено усилить надзор за цифровыми активами, чтобы бороться с мошенничеством и обеспечить безопасность инвесторов. В то же время она признала, что полностью запретить криптовалюты в современных реалиях уже невозможно — технологии зашли слишком далеко, и регулирование должно идти рука об руку с инновациями.
Как работает регулирование криптовалют в США и почему это важно
Несмотря на то, что криптовалюты изначально создавались как децентрализованные и свободные от регулирования активы, сегодня они всё больше оказываются под контролем властей. В США регулированием этого сектора занимаются сразу несколько организаций, включая:
- SEC (Комиссия по ценным бумагам и биржам) — рассматривает криптовалюты с точки зрения инвестиционных контрактов и ценных бумаг;
- CFTC — курирует производные финансовые инструменты, в том числе фьючерсы на криптовалюты;
- FinCEN и IRS — занимаются финансовыми операциями, противодействием отмыванию денег и вопросами налогообложения.
Такое количество регулирующих органов делает правовую среду вокруг криптовалют в США довольно сложной и порой противоречивой. Это особенно ярко проявляется в случаях, подобных конфликту Gemini с CFTC, где юридическая неопределённость может обернуться многолетними спорами, значительными финансовыми затратами и торможением инноваций.
Инвесторам, предпринимателям и разработчикам важно понимать:
- Как интерпретируются законы в отношении криптовалют;
- Какие лицензии и отчётность необходимы;
- В каком направлении движется государственная политика по отношению к цифровым активам.
Это особенно актуально на фоне глобального тренда по интеграции криптовалют в традиционную экономику: от ETF на биткоин, до появления национальных цифровых валют (CBDC).
Вывод
История с Gemini и CFTC — наглядный пример того, как отсутствие ясных и справедливых процедур может повлечь за собой не только юридические последствия для компаний, но и подорвать доверие к государственным структурам. Криптовалютный рынок по-прежнему находится в зоне высокой неопределённости, и лишь открытый диалог между бизнесом и регуляторами способен привести к сбалансированным решениям. Пока же, как видно из данного случая, недоверие, предвзятость и политические мотивы продолжают играть немалую роль.
Добавить комментарий