В последние месяцы инвестиционный банк Goldman Sachs значительно увеличил своё присутствие в сфере цифровых активов, расширяя вложения в биржевые инвестиционные фонды (ETF), связанные с криптовалютами. Согласно последнему отчету, поданному в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC) 11 февраля 2025 года, компания существенно увеличила свои инвестиции в Bitcoin и Ethereum ETF, что указывает на растущий интерес крупнейших финансовых институтов к цифровым активам.

Goldman Sachs укрепляет позиции в криптовалютных ETF

Отчет 13F, который банки и финансовые учреждения в США обязаны подавать в SEC для раскрытия информации о своих инвестициях, показал, что Goldman Sachs в четвёртом квартале 2024 года значительно увеличил объем своих вложений в криптовалютные фонды.

• Инвестиции банка в Bitcoin ETF превысили $1,5 млрд.
• Вложения в Ether ETF выросли более чем на 2100%, достигнув $476 млн.

Этот рост свидетельствует о том, что, несмотря на осторожное отношение к криптовалютам со стороны руководства банка, Goldman Sachs видит значительный потенциал в институциональном принятии цифровых активов и их интеграции в традиционную финансовую систему.

Резкое увеличение инвестиций в Bitcoin ETF

Среди крупнейших криптовалютных фондов, на которые сделал ставку Goldman Sachs, выделяются iShares Bitcoin Trust (IBIT) и Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC):

• Инвестиции в iShares Bitcoin Trust (IBIT) выросли на 88%, достигнув $1,27 млрд.
• Вложения в Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC) увеличились на 105%, составив $288 млн.

Эти шаги Goldman Sachs демонстрируют, что крупнейший инвестиционный банк США уверенно наращивает позиции в Bitcoin ETF на фоне улучшения регуляторной среды для криптоиндустрии. Рост числа биржевых фондов, ориентированных на Bitcoin, и их популярность среди институциональных инвесторов сигнализируют о постепенной легитимизации цифровых активов в глобальной экономике.

Ставка на Ethereum: рост вложений в Ether ETF

Хотя Bitcoin остаётся основным активом в криптопортфеле банка, Goldman Sachs также активно увеличивает инвестиции в Ethereum. Согласно данным, поданным в SEC, за четвёртый квартал 2024 года вложения банка в Ether ETF выросли с $22 млн до $476 млн.

Средства были распределены между несколькими фондами:

• iShares Ethereum Trust (ETHA) от BlackRock.
• Ethereum Fund (FETH) от Fidelity.
• Grayscale Ethereum Trust ETF (ETHE) — инвестиции в этот фонд составили $6,3 млн.

Этот значительный рост показывает, что Goldman Sachs рассматривает Ethereum как перспективный актив, который будет играть важную роль в будущем блокчейн-индустрии и финансовых технологий. Ethereum широко используется для создания смарт-контрактов и децентрализованных приложений, а также является основой для рынка DeFi (децентрализованных финансов), что делает его привлекательным для долгосрочных институциональных инвесторов.

Институциональный интерес и перспективы регулирования

Расширение криптовалютных инвестиций Goldman Sachs соответствует общей тенденции среди крупных финансовых учреждений. По мере того как SEC и другие регуляторы постепенно вводят новые правила для цифровых активов, институциональные игроки начинают рассматривать Bitcoin и Ethereum не только как спекулятивные инструменты, но и как потенциальную часть традиционного финансового рынка.

Хотя генеральный директор Goldman Sachs Дэвид Соломон сохраняет осторожную позицию в отношении криптовалют, называя Bitcoin «спекулятивным активом» с высокой волатильностью, фактические действия банка показывают, что его стратегический подход к цифровым активам становится более активным. Возможно, это связано с ростом институционального спроса на регулируемые криптовалютные продукты и страхом упустить возможности, которые может предоставить этот новый финансовый рынок.

Роль криптовалют в традиционной финансовой системе

Одним из ключевых вопросов, который остаётся открытым, является то, какую роль криптовалюты займут в традиционной финансовой системе в ближайшие годы. Несмотря на значительный рост институционального интереса к цифровым активам, такие компании, как Goldman Sachs, по-прежнему сталкиваются с рядом вызовов:

• Регулирование: Как и в случае с традиционными финансовыми инструментами, криптовалютные ETF зависят от решений регуляторов, таких как SEC. Вопрос о регулировании остается актуальным, особенно в свете потенциальных изменений политики в отношении цифровых активов.
• Институциональная инфраструктура: Хотя криптовалютные ETF делают цифровые активы более доступными для крупных инвесторов, институциональная инфраструктура для хранения, управления и торговли такими активами всё ещё развивается.
• Волатильность: Несмотря на рост популярности, криптовалюты остаются крайне волатильными активами, что вызывает опасения у традиционных инвесторов.

Тем не менее, увеличение инвестиций Goldman Sachs в Bitcoin и Ethereum показывает, что крупнейшие финансовые игроки начинают воспринимать цифровые активы как важный элемент будущей финансовой системы. Этот тренд может стимулировать дальнейшее развитие крипторынка и привести к его интеграции с традиционными инвестиционными инструментами.

Вывод

Goldman Sachs активно увеличивает своё присутствие в сфере криптовалютных ETF, что отражает глобальный тренд институционального принятия цифровых активов. Увеличение инвестиций в Bitcoin и Ethereum указывает на растущее доверие к этим активам и их будущей роли в мировой финансовой системе. Хотя регулирование и волатильность остаются ключевыми вызовами, динамика рынка свидетельствует о том, что криптовалюты продолжают становиться неотъемлемой частью инвестиционных стратегий крупнейших финансовых институтов мира.