Краудлендинг-платформа JetLend, которая занимается онлайн-финансированием бизнеса и предоставлением финансовых услуг для физических и юридических лиц, объявила о своих планах провести первичное размещение акций (IPO) на Санкт-Петербургской Бирже в марте 2025 года. Это событие станет важным этапом в развитии компании и в очередной раз подтвердит её амбиции на российском рынке краудлендинга. Для СПБ Биржи это будет уже второе IPO после введения санкций против России, и оно открывает новую страницу в развитии площадки.

Ожидания от IPO: что стоит за планами JetLend

Компания JetLend была основана в 2018 году и за этот период зарекомендовала себя как один из ведущих игроков на российском рынке краудлендинга. Платформа позволяет инвесторам — как физическим, так и институциональным — вкладывать средства в бизнесы, которые нуждаются в финансировании. За годы своей работы компания смогла привлечь более 64 тысяч инвесторов, профинансировав 3792 компании на сумму более 27 миллиардов рублей.

В марте 2025 года JetLend планирует провести IPO на Санкт-Петербургской бирже, выбрав её в качестве основной площадки для размещения своих акций. Это будет важное событие не только для самой компании, но и для рынка краудлендинга в целом, так как ожидается, что после IPO JetLend станет первой публичной краудлендинговой платформой в России. Выход на биржу предоставит компании не только дополнительные ресурсы для развития, но и укрепит её позиции на рынке.

Компания видит огромный потенциал роста рынка краудлендинга в России и намерена не только улучшить свою рыночную позицию, но и привлечь новых инвесторов и заемщиков, заинтересованных в доступных и инновационных финансовых инструментах. Роман Хорошев, основатель компании JetLend, отметил, что IPO позволит платформе усилить свои позиции и стимулировать дальнейший рост бизнеса. Он также подчеркнул важность предложения новых инвестиционных возможностей как для физических, так и для институциональных инвесторов.

Структура IPO и детали размещения

По информации, представленной компанией, большая часть акций, предложенных в рамках IPO, будет выпущена в рамках дополнительной эмиссии. Это означает, что часть предложения будет сформирована за счет новых акций, что позволит компании привлечь капитал для расширения своей деятельности и укрепления финансовых позиций. Кроме того, основатели и миноритарные акционеры могут увеличить предложение, продав часть своих акций, что поможет создать дополнительную ликвидность на вторичном рынке и обеспечить более эффективное распределение акций среди инвесторов.

Прогнозируется, что доля акций в свободном обращении, то есть в руках инвесторов, может превысить 10%. Это обеспечит определенную ликвидность и позволит новым акционерам участвовать в жизни компании, делая её более открытой и доступной для различных типов инвесторов. Стоит отметить, что это предложение будет доступно не только для квалифицированных инвесторов, прошедших специальное тестирование, но и для неквалифицированных инвесторов, что делает участие в размещении более доступным для широкой аудитории.

Кроме того, для акционеров-основателей и миноритарных акционеров будет установлен lock-up-период — период, в течение которого они не смогут продавать свои акции. Этот срок составит 180 дней после IPO, что обеспечит стабильность цен на акции и поможет поддержать интерес к ним в долгосрочной перспективе.

Ранее отложенные планы и причины изменений

Стоит отметить, что первоначально JetLend планировала провести IPO еще в декабре 2024 года. Однако из-за того, что подготовка к сделке заняла больше времени, чем ожидалось, компания перенесла дату размещения на март 2025 года. На момент подготовки к размещению стоимость компании оценивалась в пределах от 8 до 12 миллиардов рублей. Это подтверждает, что компания демонстрирует достаточно стабильные результаты и амбиции на российском рынке.

Прежде чем выйти на биржу, JetLend провела реорганизацию своего бизнеса, создав холдинг. 100% долей ООО «Джетленд» перешли в АО «Джетленд Холдинг», от имени которого будут размещены акции компании на СПБ Бирже. Это изменение позволило упорядочить структуру компании и сделать её более прозрачной для потенциальных инвесторов.

Финансирование и будущее компании

Согласно заявлению Романа Хорошева, средства, полученные в ходе IPO, будут использованы для улучшения технологии, расширения продуктового портфеля и вывода на рынок нового продукта — «Фабрики IPO». Важно отметить, что компания также собирается получить лицензию брокера, что позволит ей в будущем оказывать услуги по организации IPO для малых и средних компаний. Эта деятельность будет включать как помощь компаниям в выходе на биржу, так и организацию процесса покупки ценных бумаг для частных инвесторов.

Компания видит в этом направление большой потенциал и уже в 2025 году планирует начать осуществление первых сделок по организации IPO для малых и средних компаний. Это станет дополнительной возможностью для роста бизнеса, а также для обеспечения доступа инвесторов к новым и перспективным компаниям.

Рынок краудлендинга в России и место JetLend

На сегодняшний день JetLend является лидером среди краудлендинговых платформ в России, занимая более 42% рынка. Этот сектор финансовых услуг продолжает развиваться, особенно в условиях ограничений, связанных с международной политической ситуацией и экономическими санкциями. Однако, несмотря на эти вызовы, краудлендинг продолжает привлекать внимание как со стороны инвесторов, так и со стороны малых и средних компаний, которые ищут новые способы финансирования.

В условиях санкций традиционные каналы финансирования, такие как банковские кредиты, становятся менее доступными, что делает краудлендинг особенно привлекательным. Компании, которые могут предложить альтернативные решения для привлечения капитала, становятся востребованными, и JetLend, с её платформой для прямого онлайн-финансирования, имеет все шансы на дальнейший успех.

Кроме того, важным моментом является то, что JetLend активно работает с различными секторами экономики, финансируя компании из разных отраслей, от малого бизнеса до крупных организаций. Это способствует диверсификации рисков и снижению зависимости от одного сегмента экономики.

Преимущества краудлендинга для инвесторов

Одним из значительных преимуществ краудлендинга является доступность инвестиций. Для частных инвесторов этот сектор становится возможностью вложиться в перспективные компании с минимальными стартовыми затратами. Платформа JetLend, например, позволяет инвестировать начиная с относительно небольших сумм, что делает её привлекательной для широкого круга инвесторов.

Кроме того, краудлендинг предлагает более высокую доходность по сравнению с традиционными финансовыми инструментами, такими как банковские депозиты. Это, в свою очередь, делает этот рынок интересным для инвесторов, которые ищут способы диверсификации своего портфеля и получения дохода.

Риски и вызовы краудлендинга

Несмотря на перспективы, рынок краудлендинга не лишен рисков. Одним из основных является неопределенность в отношении возврата средств, поскольку не все проекты могут быть успешными. Важно отметить, что в отличие от традиционного банковского кредитования, в краудлендинге нет полной гарантии возврата средств.

Однако платформы, такие как JetLend, активно работают над улучшением своих моделей оценки рисков и разработки более безопасных инструментов для инвесторов. Это позволяет снизить возможные потери и обеспечить инвесторам лучшие условия для получения дохода.

Заключение

IPO JetLend на СПБ Бирже станет важным событием для российской финансовой отрасли, особенно в секторе краудлендинга. Выход на биржу и привлечение новых инвесторов предоставит компании возможность развиваться быстрее, улучшать свою технологическую базу и расширять рынок. Важно, что такой шаг является не только стратегическим для самой платформы, но и открывает новые возможности для инвесторов и малого бизнеса.