Какие криптовалюты готовы возглавить новый институциональный бум: взгляд на перспективные альткоины и тренды 2025 года

Институциональные инвесторы, то есть крупные компании и финансовые организации, становятся всё более заинтересованными в криптовалютах. По всему миру большие игроки активно внедряют цифровые активы в свои бизнес-модели и инвестиционные портфели. Главные криптовалюты, такие как Биткоин (BTC) и Эфириум (ETH), по-прежнему остаются лидерами по принятию среди институционалов, но на горизонте появляются новые криптовалюты — альткоины, которые могут привлечь внимание крупных инвесторов и даже стать драйверами следующего этапа роста на рынке.

Редакция BeInCrypto взяла интервью у Фабиана Дори, главного инвестиционного директора цифрового банка Sygnum, чтобы узнать, какие криптовалюты и тренды в цифровом финансировании сейчас вызывают особый интерес у институциональных игроков и что ждать от рынка в ближайшем будущем.

Институциональные инвесторы и их растущий интерес к криптовалютам

Согласно данным Sygnum, более половины институциональных инвесторов — 57% — планируют увеличить долгосрочные вложения в криптовалюты в ближайшие месяцы. Причём из них 63% готовы сделать это уже в ближайшие три-шесть месяцев. Это говорит о том, что крупные игроки не только продолжают изучать рынок, но и активно готовятся к расширению своих позиций.

На данный момент самой популярной и надёжной криптовалютой среди институционалов остаётся Биткоин. Не менее 61 крупной компании уже вложились в этот актив. Интерес к BTC объясняется его признанным статусом «цифрового золота» — он воспринимается как эффективный инструмент для сохранения стоимости в условиях экономической нестабильности и инфляции.

Не отстаёт и Ethereum — платформа номер один для создания смарт-контрактов и децентрализованных приложений (dApps). Однако, несмотря на огромный технологический потенциал, Ethereum пока не достиг такого же уровня институционального принятия, как Биткоин. Но ситуация может измениться в ближайшем будущем.

Альткоины на подъёме: Solana и XRP — новые фавориты институционалов

По словам Фабиана Дори, среди институциональных инвесторов наблюдается растущий интерес к таким альткоинам, как Solana (SOL) и XRP. Эти проекты отличаются от классических лидеров рынка своими уникальными преимуществами и новыми возможностями для пользователей.

Solana выделяется своей высокой пропускной способностью и низкими комиссиями за транзакции. Она способна обрабатывать тысячи операций в секунду, что выгодно отличает её от конкурентов. Благодаря этому Solana получила широкое признание в сфере децентрализованных финансов (DeFi), где происходят операции на десятки миллиардов долларов. Объём торгов на децентрализованных биржах, работающих на Solana — таких как Raydium, Orca и Pump.fun — уже превысил 1 триллион долларов.

Ещё одна сильная сторона Solana — активное развитие экосистемы DePIN (Decentralized Physical Infrastructure Networks), что означает интеграцию блокчейн-технологий с реальными физическими сетями. Это открывает новые горизонты для применения технологии за пределами классического цифрового пространства.

XRP, в свою очередь, давно используется для международных денежных переводов и платежей благодаря скорости и низкой стоимости транзакций. Ripple, компания за XRP, выпустила новый стейблкоин RLUSD, который дополнительно повышает привлекательность альткоина для крупных игроков. Ещё один важный фактор — появление фьючерсов на XRP на Чикагской бирже опционов (CME) в 2025 году. Это событие может привлечь ещё больше институциональных инвесторов, так как фьючерсы позволяют работать с активом через производные финансовые инструменты, снижая риски и открывая возможности для хеджирования.

Фабиан Дори отметил, что запуск таких продуктов и возможное одобрение ETF (биржевых фондов) на XRP и SOL говорят о том, что институциональные инвесторы становятся более открытыми к вложениям в более рискованные, но перспективные цифровые активы.

Инновационные инвестиционные инструменты и стратегии

Эксперты отмечают, что современным институционалам уже недостаточно просто спекулировать на криптовалютах. Их интерес всё больше сосредоточен на проектах и инструментах, которые приносят реальную пользу и доход. Среди таких возможностей особенно популярны:

• Стейкинг, включая ликвидный стейкинг — когда инвесторы блокируют свои криптовалюты, помогая поддерживать работу сети, и получают за это вознаграждение.
• Токенизированные государственные облигации и частные кредиты — классические финансовые инструменты, переведённые в цифровой формат, что облегчает доступ и повышает ликвидность.
• Арбитражные стратегии — использование разницы в цене актива на различных рынках для получения прибыли с минимальными рисками.

Например, уже востребованными стали стейблкоин USDe от Ethena и облигации Ondo Finance, которые зарекомендовали себя среди крупных инвесторов.

Что ждёт рынок после Биткоина и Ethereum?

Фабиан Дори рассказал, что институциональное освоение крипторынка постепенно выходит далеко за рамки классических активов BTC и ETH. Сейчас наблюдается интерес к более сложным финансовым инструментам:

• Фьючерсы, опционы и перпетуальные свопы.
• Структурированные продукты, которые позволяют инвесторам управлять рисками и использовать кредитное плечо.
• Токенизированные активы — недвижимость, товары, частные кредиты, которые благодаря токенизации становятся более доступными и ликвидными.

DeFi — децентрализованные финансовые сервисы — также набирают обороты среди институционалов. Но теперь эти проекты должны быть не только инновационными, но и соответствовать нормативным требованиям, чтобы обеспечить безопасность и законность операций.

Особое внимание уделяется таким направлениям, как DePIN (инфраструктурные сети на блокчейне) и интеграция с искусственным интеллектом. Эти области показывают высокий потенциал масштабируемости и разнообразия вариантов использования.

Роль традиционных финансов в криптоэкосистеме

Хотя крипторынок развивается стремительно, банки и финансовые учреждения традиционного сектора не собираются исчезать. Напротив, они становятся важными мостами между традиционными институциональными инвесторами и новым цифровым пространством.

Регуляторный ландшафт постепенно становится более прозрачным и понятным. В США, например, с введением правил, таких как SEC SAB 122, банки получают возможность предлагать своим клиентам криптосервисы — стейкинг, кредитование и другие продукты. Это повышает их конкурентоспособность и может изменить текущий баланс рынка, где доминируют платформы вроде Coinbase и Binance.

Экологические аспекты институционального криптоинвестирования

В новости не упоминается важная и актуальная тема — влияние криптовалют на окружающую среду и как институциональные инвесторы учитывают экологические факторы при выборе активов.

Сейчас всё больше крупных инвесторов обращают внимание на экологическую устойчивость проектов. Например, Биткоин критикуют за высокое энергопотребление, связанное с майнингом на алгоритме Proof of Work (PoW). В ответ появляются более экологичные альтернативы и решения:

• Переход Ethereum на Proof of Stake (PoS) значительно снизил его углеродный след.
• Многие новые проекты строятся сразу на PoS или других энергоэффективных алгоритмах.
• Институциональные инвесторы всё чаще включают в свои критерии выбор активов их воздействие на экологию и социальную ответственность (ESG — Environmental, Social, Governance).

Эти факторы могут стать ключевыми при формировании портфелей в ближайшие годы, так как регулирующие органы и общественное мнение усиливают требования к устойчивому развитию.