Котировки золота продолжают демонстрировать нестабильность на фоне различных факторов, что привлекает внимание инвесторов по всему миру. На данный момент стоимость золота находится на уровне 2863 долларов за унцию, что всего лишь на 0,6% ниже исторического рекорда, достигнутого ранее в 2880 долларов за унцию. Несмотря на это, золото сохраняет свою привлекательность среди инвесторов, особенно в условиях неопределенности на мировых рынках.

Колебания цен на золото и рыночные настроения

Недавние колебания цен на золото стали результатом различных факторов, которые оказывают влияние на этот металл. В первую очередь стоит отметить, что золото не смогло удержаться на уровне своего исторического максимума и на некоторое время откатилось на 1,7%, опустившись до 2835 долларов за унцию. Однако с наступлением пятницы, 7 февраля, рынок золота начал демонстрировать умеренное восстановление.

Долгосрочная тенденция на рынке золота в последние месяцы была в целом восходящей, что отчасти связано с ростом интереса к безопасным активам на фоне глобальной экономической неопределенности. Однако после достижения рекорда в 2880 долларов, котировки золота столкнулись с небольшим откатом, что также свидетельствует о том, что рынок продолжает переживать моменты высокой волатильности.

Золото активно торгуется на европейской сессии, что также подчеркивает его привлекательность в условиях глобальных экономических потрясений. На утренних торгах 7 февраля золото торгуется на уровне 2863 долларов за унцию, что всего на 0,6% ниже исторического рекорда и на 1,25% ниже того уровня, на который оно опустилось в последние дни. Этот факт является свидетельством того, что интерес к металлу остаётся сильным, несмотря на краткосрочные колебания цен.

Влияние доллара США на котировки золота

Одним из ключевых факторов, определяющих движение цен на золото, является динамика доллара США. Несмотря на то, что на данный момент доллар немного укрепился, его влияние на рынок золота остаётся двояким. Укрепление доллара традиционно оказывает давление на цену золота, так как золото становится менее привлекательным для инвесторов, если доллар укрепляется. Это обусловлено тем, что золото и доллар часто имеют обратную корреляцию: когда стоимость доллара растет, золото становится дороже в других валютах, что снижает его спрос.

На данный момент доллар укрепляется на фоне ожиданий относительно предстоящего отчёта по занятости в несельскохозяйственном секторе США (Non-Farm Payrolls, NFP). Эти данные являются важным индикатором состояния американской экономики, и трейдеры активно готовятся к ним, что влияет на движение доллара и, соответственно, на цену золота. Рынок ждет, что результаты отчёта по занятости могут повлиять на ожидания участников рынка касаемо монетарной политики Федеральной резервной системы (ФРС).

Прогнозы по ФРС остаются неясными, но рынок в целом настроен на возможное продолжение смягчения денежно-кредитной политики. Если данные по занятости окажутся более сильными, чем ожидалось, это может снизить вероятность дальнейшего смягчения политики ФРС, что в свою очередь окажет давление на золото.

Глобальные экономические риски и поддержка золота

Несмотря на укрепление доллара, ряд других факторов продолжает поддерживать рынок золота. Одним из таких факторов являются опасения по поводу торговых отношений между США и Китаем. Несмотря на подписанное торговое соглашение между двумя странами, глобальная торговая напряженность не исчезла, и многие аналитики предупреждают о возможных последствиях для мировой экономики. Это создаёт дополнительную неопределенность, которая способствует росту спроса на безопасные активы, такие как золото.

Кроме того, остаётся актуальной проблема экономических последствий торговых конфликтов и политической нестабильности в мире, что также влияет на общий настрой инвесторов. В условиях неопределенности они всё чаще выбирают золото как защитный актив. В частности, это наблюдается в странах, где экономическая ситуация нестабильна или есть опасения по поводу инфляции или девальвации национальной валюты.

Не стоит забывать и о низкой доходности казначейских облигаций США. Ставки на эти долговые бумаги остаются на исторически низком уровне, что также способствует интересу инвесторов к золоту как к альтернативному активу. В условиях низких процентных ставок золото выглядит более привлекательным, так как его цена не зависит от доходности по облигациям, что делает его хорошим инструментом для диверсификации портфелей.

Технический анализ и перспективы роста

С точки зрения технического анализа, текущие данные свидетельствуют о том, что золото находится в «бычьей» территории. Индикатор относительной силы (RSI) на четырёхчасовом графике остаётся на уровне, не указывающем на перепроданность, что оставляет пространство для дальнейшего роста. Это означает, что в случае усиления давления со стороны покупателей, золото может снова подняться и даже превысить свой недавний рекорд, что станет подтверждением для продолжения восходящего тренда.

Технические индикаторы также показывают наличие потенциала для дальнейшего роста золота. Инвесторы внимательно следят за уровнями сопротивления и поддержки, которые могут оказать влияние на краткосрочные движения цены. Если спрос на золото продолжит расти, то следующий ключевой уровень сопротивления может быть достигнут на уровне 2900 долларов за унцию.

Тем не менее, если покупательский импульс ослабнет, то уровень поддержки в районе 2835 долларов будет играть решающую роль. Пробой этого уровня может привести к дальнейшему откату цен на золото, что будет свидетельствовать о возможной смене тренда на рынке.

Влияние макроэкономических данных

С учётом того, что рынок остаётся в ожидании новых экономических данных, основное внимание сейчас сосредоточено на данных по занятости в США. Рынок труда в США является одним из самых важных индикаторов для экономистов и трейдеров, так как это напрямую влияет на решение Федеральной резервной системы относительно изменения процентных ставок. В случае сильных данных по занятости может возникнуть ожидание повышения ставок, что окажет давление на золото.

С другой стороны, слабые данные могут поддержать текущие ожидания относительно смягчения денежно-кредитной политики и стимулировать спрос на золото как актив, который пользуется спросом в условиях низких ставок.

Влияние мировой инфляции и экономического роста на рынок золота

Неопределенность в экономике, связанная с инфляцией и темпами экономического роста, оказывает значительное влияние на стоимость золота. В последнее время многие страны сталкиваются с ростом инфляции, что приводит к снижению покупательской способности населения и повышению интереса к золоту как защитному активу. В условиях роста цен на товары и услуги золото может служить хеджем от инфляции, что повышает его привлекательность для долгосрочных инвесторов.

Кроме того, замедление экономического роста в крупных экономиках мира, таких как США, Китай и Европейский Союз, может способствовать дальнейшему росту цен на золото. В этих условиях золото остаётся надежным активом, который защищает от нестабильности на финансовых рынках и является способом сохранения капитала в периоды экономической неопределенности.

Заключение

Таким образом, рынок золота продолжает оставаться в центре внимания инвесторов. Его привлекательность поддерживается многими факторами, включая экономические риски, политику Федеральной резервной системы, глобальные торговые напряженности и низкие ставки по казначейским облигациям. В ближайшее время, в зависимости от данных по занятости в США, мы можем увидеть продолжение роста цен на золото или откат в случае изменения ожиданий рынка.