Криптовалютная биржа Kraken сделала очередной шаг в сторону интеграции классических финансов с миром цифровых активов. Теперь клиенты из стран Европейского союза получили возможность торговать токенизированными версиями популярных американских акций и биржевых инвестиционных фондов (ETF) через мобильное приложение Kraken. Эта новость может показаться технической, но на деле она открывает перед европейскими инвесторами новый мир возможностей, который раньше был затруднён для многих из-за бюрократии, комиссий и временных ограничений традиционных рынков.
Что такое токенизированные акции и почему это важно
Если говорить простыми словами, токенизированные акции — это цифровые аналоги реальных акций компаний. Они полностью обеспечены настоящими активами, но при этом существуют в виде токенов на блокчейне. Для инвесторов это даёт ряд ощутимых преимуществ: можно торговать активами круглосуточно, без задержек и посредников, а также хранить их в личных криптокошельках или переносить между платформами. Такой подход делает инвестиции более гибкими и прозрачными по сравнению с обычными брокерскими счетами, где средства заморожены до открытия торгов и часто сопровождаются высокими комиссиями.
Kraken в партнерстве со швейцарской компанией Backed, которая занимается технологией токенизации, разработала систему, позволяющую создавать цифровые копии акций таких известных компаний, как Tesla, Amazon, Apple и Microsoft, а также ряда ETF. Платформа xStocks, через которую проходит эта торговля, уже показала впечатляющие результаты на международной арене: с момента своего запуска в июне совокупный объём торгов превысил 3,5 миллиарда долларов.
Проблемы, которые решает токенизация для европейцев
Для европейских инвесторов традиционные инвестиции в американские акции часто сопряжены с трудностями. Например:
- Комиссии за конвертацию валют при покупке акций за доллары.
- Задержки в расчетах, связанные с различием часовых поясов и временем работы американских бирж.
- Ограничения на перемещение средств между платформами или необходимость открытия отдельного брокерского счета в США.
Токенизированные активы позволяют обходить эти проблемы. Торговля доступна почти круглосуточно (кроме выходных), а пользователи могут легко перемещать свои токены между совместимыми платформами или хранить их самостоятельно, что раньше было почти невозможно для обычных брокерских счетов.
Регулирование и осторожность традиционного рынка
Несмотря на удобство и гибкость, токенизированные акции вызывают опасения у традиционных финансовых институтов. Основная проблема — защита инвесторов. На классических рынках существуют строгие правила, гарантирующие прозрачность сделок, страхование средств и надзор со стороны регулирующих органов. Токенизированные активы пока не имеют подобных гарантий, что создаёт риски для неопытных инвесторов.
Всемирная федерация бирж даже обратилась к регуляторам с просьбой ужесточить контроль над подобными продуктами, чтобы избежать потенциальных злоупотреблений и потерь для инвесторов. В то же время крупные биржи активно развивают свои стратегии в этом направлении. Например:
- В сентябре Nasdaq подала заявку в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC) на запуск собственной платформы токенизированных ценных бумаг.
- Платформа eToro объявила о планах токенизировать около 100 популярных американских акций на базе сети Ethereum.
Это показывает, что даже при неопределённости регулирования рынок видит огромный потенциал в цифровых аналогах классических активов.
Добавить комментарий