На рынке криптовалют произошло заметное и весьма значительное событие — наблюдается масштабное сокращение количества заемных позиций (или позиций с кредитным плечом) на фьючерсном рынке. Это сокращение стало самым резким за последние годы и может сравниться по масштабам с ситуацией, наблюдавшейся в 2021 году, когда Китай официально запретил майнинг биткоина. Такое сравнение делает один из контрибьюторов аналитической платформы CryptoQuant, известный под псевдонимом Darkfost.
По его словам, в течение всего лишь трёх дней важный аналитический показатель, известный как Estimated Leverage Ratio (ELR), снизился до критической отметки — -0.25. Это говорит о значительном сокращении использования кредитного плеча — инструмента, который позволяет трейдерам увеличивать свои позиции за счёт заёмных средств. Такой резкий спад указывает на то, что участники рынка начали массово закрывать свои позиции, что является признаком тревожных настроений.
Эксперт также обращает внимание на то, что столь резкое падение ELR является признаком быстрой реакции трейдеров на внешние факторы, и в первую очередь — на усиление геополитической напряженности. В центре внимания сейчас конфликт между Соединенными Штатами Америки и Ираном, который вызывает обеспокоенность на мировых финансовых рынках, включая криптовалютный сектор.
Для сравнения, в мае-июне 2021 года во время пресловутого «китайского бана» на майнинг криптовалют ELR также демонстрировал значительное снижение, достигнув значения -0.35, однако тогда процесс занял гораздо больше времени — около месяца. Сейчас же аналогичное по силе движение произошло всего за несколько суток, что подчеркивает остроту и чувствительность текущей рыночной ситуации.
По словам Darkfost, сокращение показателя ELR свидетельствует не только о ликвидации убыточных позиций в результате автоматических продаж по маржин-коллам, но и о добровольных решениях самих трейдеров. Участники рынка стали закрывать свои позиции заранее, стремясь уменьшить потенциальные риски на фоне общей неопределённости.
Эксперт отмечает, что такие моменты на рынке, несмотря на общее преобладание медвежьих настроений (т.е. ожиданий падения), могут стать началом новых возможностей. Иными словами, когда большинство инвесторов испытывают страх и спешат выйти из позиций, появляются шансы для тех, кто готов действовать хладнокровно и обдуманно.
Однако в ближайшей перспективе аналитик предупреждает о росте рыночной волатильности, то есть повышенной нестабильности цен. В таких условиях использование кредитного плеча становится особенно рискованным, так как даже незначительные колебания могут привести к принудительному закрытию позиций и потерям.
Косвенно эти данные перекликаются с анализом другого известного аналитика — Омкара Годбоула. Он выяснил, что на отметках выше $100 000 (вероятно, имеется в виду потенциал или фьючерсные прогнозы, а не текущая цена), начинают активно продавать биткоин — что также говорит о доминировании осторожных или негативных настроений на рынке.
Почему трейдеры закрывают позиции на фоне геополитики и как это работает?
В новости упоминается, что обострение конфликта между США и Ираном повлияло на криптовалютный рынок, но не объясняется механизм этого влияния. Давайте разберемся, почему геополитические события так сильно отражаются на цифровых активах, и особенно — на заемных позициях.
1. Страх перед непредсказуемостью
Геополитические конфликты всегда сопровождаются неопределенностью. Для трейдеров и инвесторов — это главный враг. Рынки не любят неизвестность, потому что она делает любые прогнозы ненадежными. Например, в случае начала вооруженного конфликта или введения санкций, могут пострадать банковская система, мировые финансовые связи и даже интернет-инфраструктура.
2. Массовый отток капитала в безопасные активы
Когда ситуация становится тревожной, инвесторы начинают перекладывать средства из рисковых активов (например, криптовалют и акций) в так называемые «тихие гавани» — золото, доллар, казначейские облигации США. Это приводит к снижению цен на криптовалюты и, как следствие, к ликвидации позиций у тех, кто торгует с использованием кредитного плеча.
3. Усиление регуляторного давления
Геополитические конфликты часто сопровождаются усилением контроля со стороны государств. Это может выражаться в ограничении операций с криптовалютами, блокировке платформ, ужесточении правил KYC и AML. Всё это делает криптовалютный рынок менее предсказуемым и заставляет участников сворачивать активность.
4. Эффект «домино» через ликвидации
На рынке с большим количеством плечевых позиций даже небольшой спад может привести к автоматическим ликвидациям. Когда цена актива падает, убыточные позиции закрываются принудительно, что дополнительно усиливает давление на рынок. Этот процесс может разворачиваться лавинообразно, особенно в условиях паники.
Как действовать трейдерам и инвесторам в такой ситуации?
- Минимизируйте использование кредитного плеча. Даже если вы уверены в своих прогнозах, в периоды высокой волатильности лучше снизить риски.
- Диверсифицируйте портфель. Храните часть активов в более стабильных инструментах.
- Следите за новостями в реальном времени. Особенно важно следить за геополитическими событиями, потому что они могут повлиять не только на рынок, но и на доступ к криптосервисам.
- Не поддавайтесь панике. Массовые распродажи часто создают благоприятные возможности для входа на рынок, если действовать с умом.
- Используйте стоп-лоссы и автоматические ордера. Они помогают ограничить потери в случае резких движений цены.
Заключение
Происходящее на криптовалютном фьючерсном рынке — серьёзный сигнал о настроениях инвесторов. Резкое сокращение заемных позиций на фоне геополитической напряженности говорит о том, что даже самые опытные участники предпочитают не рисковать. В то же время, история показывает, что такие периоды часто становятся началом новых рыночных циклов.
Трейдерам стоит быть особенно внимательными, избегать излишнего риска и помнить, что волатильность — это не только опасность, но и возможность. Как всегда, важны хладнокровие, знание и стратегия.
Добавить комментарий