Tesla теряет позиции: трейдеры зарабатывают на падении акций

За последние три месяца акции Tesla упали в цене вдвое, что привело к значительным убыткам для компании и ее владельца Илона Маска. Однако для трейдеров, играющих на понижение, это стало возможностью заработать. Суммарная прибыль шортистов за этот период составила более 16 миллиардов долларов.

Согласно данным исследовательской компании S3 Partners, опубликованным в Financial Times, стоимость акций Tesla снизилась на 50,4% с 17 декабря 2024 года по 17 марта 2025 года. В результате акции автопроизводителя достигли отметки в $238,01 за штуку. Такое резкое падение стоимости привело к тому, что рыночная капитализация Tesla сократилась на $700 млрд, а личное состояние Илона Маска уменьшилось более чем на $100 млрд.

Почему акции Tesla падают?

Падение акций компании обусловлено несколькими ключевыми факторами. Среди них:

• Влияние Илона Маска на политику Европы. Его открытая поддержка правых партий, в частности «Альтернативы для Германии» (АдГ) на парламентских выборах 23 февраля 2025 года, вызвала негативную реакцию потребителей и инвесторов.
• Экономические реформы в США. Маск, будучи руководителем департамента эффективности правительства США (DOGE), выступил за массовое сокращение госслужащих, что вызвало волну протестов по всей стране под хэштегами #TeslaTakedown и #TeslaTakover.
• Снижение продаж автомобилей. В январе 2025 года в Европе Tesla значительно потеряла позиции. В Германии продажи упали на 59,5%, во Франции — на 63%, в Норвегии — на 38%, а в Великобритании — на 8%. Особенно тревожит ситуацию тот факт, что в Германии находится единственный европейский завод компании.
• Обострение торговой войны США и Китая. Введение агрессивных пошлин администрацией президента Дональда Трампа привело к общей нестабильности на фондовом рынке и ударило по акциям крупных американских компаний, включая Tesla.

Что такое шортинг и как на этом зарабатывают?

Шортинг (или короткая продажа) — это стратегия торговли, при которой инвесторы берут акции в долг у брокера и продают их по текущей цене, рассчитывая выкупить их позже по более низкой стоимости. Если цена акций падает, трейдер зарабатывает на разнице между ценой продажи и последующей покупки. В случае с Tesla в марте 2025 года количество акций, по которым были открыты короткие позиции, выросло на 16,3%, достигнув 71,5 млн штук (2,6% от общего количества акций компании).

Короткие продажи Tesla традиционно были популярны среди инвесторов, и нынешний обвал стал одной из крупнейших побед шорт-селлеров за последние годы.

Как кризис Tesla влияет на авторынок и технологический сектор?

Падение акций Tesla может оказать долгосрочное влияние не только на саму компанию, но и на весь автомобильный рынок, особенно в сфере электромобилей. Основные последствия:

• Снижение доверия к бренду. Аналитики JPMorgan уже понизили целевую стоимость акций Tesla до $120, отмечая, что потеря доверия к бренду произошла рекордно быстро.
• Рост конкуренции. Китайские и европейские производители электромобилей, такие как BYD, Volkswagen и Renault, могут воспользоваться ослаблением позиций Tesla, чтобы занять большую долю рынка.
• Уменьшение финансирования новых проектов. Инвесторы могут отказаться от поддержки Tesla, что негативно скажется на развитии новых технологий компании, включая автономные автомобили и проект роботов Optimus.

Будущее Tesla – возможные сценарии

С учетом текущих проблем, перед Tesla стоит несколько возможных сценариев развития:

1. Реструктуризация и смена стратегии. Компания может попытаться восстановить доверие покупателей, дистанцировавшись от политических высказываний Маска и сосредоточившись на улучшении продукции и сервисов.
2. Агрессивные меры по снижению цен. В условиях падающего спроса Tesla может пересмотреть ценовую политику и предложить более доступные модели электромобилей.
3. Привлечение новых инвесторов. Если падение акций продолжится, Tesla, возможно, придется искать дополнительные источники финансирования или даже рассмотреть возможность слияния с крупными автопроизводителями.
4. Смена руководства. Некоторые аналитики не исключают, что совет директоров Tesla может надавить на Маска, чтобы он передал руководство компании в другие руки.

Заключение

Tesla оказалась в сложной ситуации, столкнувшись с политическими, экономическими и рыночными вызовами. Инвесторы и аналитики внимательно следят за дальнейшим развитием событий, так как успех или провал Tesla может повлиять на весь рынок электромобилей. В ближайшие месяцы ключевыми вопросами останутся восстановление доверия к бренду, удержание позиций на рынке и реакция Илона Маска на критику. От решений, которые примет компания, будет зависеть её будущее и судьба многомиллиардных инвестиций.