Макростратег Люк Громен, известный эксперт по вопросам мировой экономики и финансовых рынков, поделился своим мнением о том, каким образом рост цен на нефть может косвенно повлиять на курс биткоина — самой популярной криптовалюты в мире. Его рассуждения он опубликовал в социальной сети X (бывший Twitter), где регулярно общается со своими подписчиками и делится аналитикой.
Суть его аргументации сводится к тому, что цены на энергоносители, в первую очередь нефть, тесно связаны с динамикой инфляции в мировой экономике. Когда нефть подорожает, это оказывает прямое влияние на рост стоимости различных товаров и услуг, так как энергия — это базовый ресурс для производства и транспортировки. В результате общая инфляция в экономике начинает расти.
Высокая инфляция, в свою очередь, оказывает давление на рынок облигаций — долговых ценных бумаг, которые выпускают государства и компании для привлечения денег. При высокой инфляции доходность облигаций, особенно государственных, может перестать устраивать инвесторов, поскольку реальная прибыль от них снижается. Из-за этого многие инвесторы начинают искать альтернативы, чтобы сохранить или приумножить свой капитал.
Среди таких альтернативных активов, которые часто рассматриваются в периоды экономической нестабильности, находятся золото и биткоин. Золото традиционно считается «убежищем» для капитала во времена кризисов и инфляции, а биткоин всё чаще называют «цифровым золотом» из-за его ограниченного количества и децентрализованного характера.
По мнению Громена, если цены на нефть будут расти дальше, это усилит инфляционные процессы и давление на рынок облигаций. В итоге инвесторы могут начать массово переводить деньги из облигаций в другие активы, включая биткоин. Таким образом, повышение стоимости нефти потенциально может стать катализатором для роста первой криптовалюты.
Далее Громен подчеркивает, что ситуация на рынке энергоносителей зависит во многом от геополитической обстановки, особенно на Ближнем Востоке — одном из ключевых регионов по добыче и экспорту нефти. Любые конфликты или политическая нестабильность там способны серьезно влиять на нефтяные цены.
Также макростратег обратил внимание на роль Федеральной резервной системы США (ФРС) в управлении экономикой и финансовыми рынками. Он утверждает, что рост цен на энергоносители и связанная с этим инфляция ограничивают возможности рынка облигаций, который не может превышать объем существующей денежной массы. Если облигации начнут дешеветь из-за инфляции и роста доходностей, ФРС окажется перед выбором: либо увеличить денежную массу (то есть печатать деньги для выкупа облигаций), либо реструктурировать государственный долг.
В такой ситуации активы, которые не имеют контрагентов и не зависят от финансовых обязательств других сторон, например золото и биткоин, покажут себя особенно хорошо, считает Люк Громен. Это значит, что именно в такие периоды спрос на эти активы может резко возрасти, а их стоимость — значительно увеличиться.
В дополнение к мнению Громена, в новости упоминается еще один известный инвестор — Роберт Кийосаки, автор знаменитой серии книг «Богатый папа, бедный папа». Кийосаки недавно заявил, что биткоин сейчас выглядит более привлекательным активом, чем традиционные драгоценные металлы, такие как золото и серебро. Он подчеркивает, что криптовалюта предлагает уникальные возможности для сохранения и увеличения капитала в условиях нестабильности и кризисов.
Почему именно нефть влияет на инфляцию и финансовые рынки?
Для полного понимания логики Люка Громена важно знать, почему рост цен на нефть так сильно влияет на экономику.
Нефть — это один из главных энергоносителей, от которого зависит практически вся промышленность, транспорт, производство электроэнергии и даже сельское хозяйство. Если нефть дорожает, то увеличиваются затраты на производство товаров и перевозки. В итоге цены на продукты, услуги и другие товары растут — возникает инфляция.
Инфляция снижает покупательную способность денег, что делает вложения в фиксированные доходные активы (например, облигации с фиксированной ставкой) менее выгодными. Инвесторы начинают искать инструменты, которые смогут не только сохранить, но и увеличить капитал, компенсируя инфляционные потери.
Золото с древних времен считается активом, способным защитить деньги от инфляции. Биткоин же — более современный и цифровой аналог золота, который стал особенно популярным за последние 10–15 лет. Его главные преимущества — ограниченное количество монет (21 миллион), децентрализация и возможность быстро перемещать активы без посредников.
Что важно знать о ФРС и рынке облигаций?
Федеральная резервная система США управляет денежной массой в экономике, контролируя ставки по кредитам и доходность облигаций. Когда доходность облигаций растет (то есть их цена падает), государству становится дороже обслуживать долг.
Если цены на энергоносители и, соответственно, инфляция будут расти слишком быстро, ФРС может столкнуться с дилеммой: либо увеличить денежную массу (что может привести к еще большей инфляции), либо проводить реструктуризацию долга, чтобы снизить давление на бюджет.
Так или иначе, это создает нестабильность на традиционных финансовых рынках, что часто приводит к росту интереса к альтернативным активам, среди которых биткоин и золото занимают лидирующие позиции.
Как изменится роль криптовалют в мировой экономике при продолжающемся росте цен на энергоносители?
В новости не раскрывается, как именно долгосрочный рост цен на нефть и энергетические кризисы могут повлиять на позицию криптовалют в глобальной экономике. Это важный вопрос, ведь многие страны и крупные инвесторы начинают рассматривать биткоин не только как актив для спекуляций, но и как средство защиты национальных резервов.
В условиях, когда энергетические кризисы продолжаются, экономика сталкивается с ростом затрат и инфляцией, а традиционные денежные системы под давлением долгов и обязательств — криптовалюты могут стать инструментом для диверсификации рисков.
Многие аналитики предполагают, что с ростом нестабильности на финансовых рынках и постоянным увеличением денежной массы в мире, спрос на децентрализованные активы, которые невозможно напрямую контролировать или инфляционно обесценить, будет только расти. Это может привести к еще большей интеграции криптовалют в официальные финансовые системы, появлению новых регуляций и развитию инфраструктуры для их использования.
Таким образом, рост цен на нефть может стать не просто триггером для краткосрочного скачка курса биткоина, а частью более масштабного процесса трансформации мировой финансовой системы, где цифровые активы будут играть важную роль.
Добавить комментарий