Основатель Strategy и известный сторонник биткоина Майкл Сэйлор высказался резко против широко используемой практики Proof-of-Reserves (доказательство резервов) в криптовалютной индустрии. Его мнение прозвучало на конференции Bitcoin 2025, которая стала площадкой для обсуждения важнейших вопросов, связанных с безопасностью и прозрачностью криптокомпаний.
Proof-of-Reserves — это метод, с помощью которого криптовалютные биржи и другие финансовые структуры подтверждают наличие у себя клиентских средств. В условиях высокой волатильности и недоверия к криптоиндустрии этот инструмент становится одной из попыток повысить уровень доверия пользователей и инвесторов. Биржи показывают, что у них на счетах действительно есть те активы, которые они заявляют, эквивалентные сумме всех депозитов клиентов. Для этого публикуются открытые адреса кошельков, на которых хранятся средства.
Однако Майкл Сэйлор предупреждает, что такой подход может иметь серьезные изъяны с точки зрения безопасности. По его мнению, раскрытие всех адресов кошельков и сопутствующих данных в публичном доступе создает угрозы для самих компаний и их клиентов. Он отмечает, что этот способ демонстрации резервов на самом деле облегчает работу хакерам и злоумышленникам, поскольку они могут детально отслеживать транзакции, анализировать движение средств и планировать более целенаправленные атаки.
Сэйлор утверждает, что метод Proof-of-Reserves лишь показывает активы, но никак не раскрывает обязательства компаний, то есть их долги или возможные скрытые риски. Это создает иллюзию безопасности и прозрачности, в то время как реальная финансовая ситуация может быть гораздо сложнее. Он приводит пример краха FTX в 2022 году, который показал недостатки существующих систем контроля и аудита в криптовалютной отрасли. После этого инцидента многие крупные игроки, такие как Binance, Crypto.com и OKX, начали внедрять Proof-of-Reserves, чтобы восстановить доверие клиентов.
Но Сэйлор отмечает, что даже профессионалы в области корпоративной безопасности не поддерживают идею открытой публикации всех адресов криптокошельков компании. Он добавляет, что современные технологии, такие как искусственный интеллект, могут быстро выявить множество потенциальных уязвимостей в таком подходе — это может быть около 50 страниц с подробным описанием рисков. Он также не стал комментировать, собирается ли Strategy публиковать свои резервы по такому же принципу.
По словам Майкла, индустрия криптовалют извлекла важные уроки из банкротств известных компаний, таких как FTX и Mt.Gox, но при этом Proof-of-Reserves остается недостаточно эффективным инструментом для обеспечения реальной прозрачности. Он делает акцент на том, что стремление к прозрачности не должно ставить под угрозу безопасность компаний и их пользователей.
Для примера, в сентябре 2024 года Binance провела очередной аудит Proof-of-Reserves, где подтвердила, что у нее есть избыточное обеспечение клиентских средств. Это означает, что биржа держит больше активов, чем требуется для покрытия всех депозитов, что является положительным сигналом для клиентов. Однако Майкл Сэйлор напоминает, что такая демонстрация активов — это только часть общей картины, и полная безопасность и устойчивость зависят от множества других факторов.
Proof-of-Reserves стал популярным ответом криптобирж на кризис доверия, который разразился после громких банкротств, например, FTX. В обычных финансовых институтах для подтверждения своих обязательств используются аудиторские проверки и регуляторные отчеты. Однако в мире криптовалют, где данные прозрачны и доступны публично благодаря технологии блокчейн, возникла идея публиковать доказательства наличия средств именно через этот механизм.
Идея выглядит логичной — биржа показывает конкретные адреса и балансы, доказывая, что деньги клиентов действительно хранятся в ее кошельках. Но именно эта открытость и создает лазейки для злоумышленников. Публикуя адреса, компания как бы раскрывает структуру своих активов, позволяя хакерам изучить схемы движения средств, выявить потенциальные слабые места и подготовить атаки. По мнению Сэйлора, это нивелирует саму идею защиты и может привести к серьезным проблемам безопасности.
Еще один момент — Proof-of-Reserves не отражает реальное финансовое состояние компании. Активы — это лишь одна часть уравнения. Важны также обязательства — долги, кредиты, расходы и другие скрытые риски, которые могут повлиять на платежеспособность и стабильность компании. Такие данные в Proof-of-Reserves не отображаются, что создает иллюзию полного контроля над ситуацией. Инвесторы и клиенты могут быть введены в заблуждение, полагая, что наличие активов автоматически означает финансовую устойчивость.
Майкл Сэйлор подчеркивает, что безопасность криптокомпаний должна быть на первом месте. «Прозрачность не должна компрометировать безопасность» — эта фраза отражает его позицию, что раскрытие всех данных о резервах является скорее угрозой, чем решением проблемы.
Возможные альтернативы и улучшения безопасности в криптоиндустрии
Хотя Майкл Сэйлор критикует Proof-of-Reserves, он не предлагает конкретных альтернатив на своем выступлении. Однако можно рассмотреть, какие методы и технологии могут служить более надежной заменой или дополнением этой практики.
- Зеркальные аудиты от независимых специалистов
Вместо публичного раскрытия всех адресов компании могут привлекать сторонних аудиторов, которые проверяют резервы и финансовую устойчивость, не раскрывая при этом конфиденциальную информацию. Такие аудиты должны быть регулярными и максимально прозрачными для пользователей, но с защитой коммерческих и технических тайн. - Zero-Knowledge Proofs (Доказательства с нулевым разглашением)
Это инновационная криптографическая технология, позволяющая доказать владение активами без раскрытия конкретных деталей. Таким образом, биржа может показать, что у нее есть достаточные средства, не раскрывая адреса кошельков и транзакции. - Улучшение внутреннего контроля и стресс-тесты
Компании должны внедрять более строгие внутренние процедуры контроля и регулярно проводить стресс-тесты, моделируя сценарии рыночных шоков и попыток взлома. Это повысит устойчивость бизнеса и позволит своевременно выявлять риски. - Образование и информирование пользователей
Ключевой аспект — это повышение финансовой и технической грамотности клиентов криптобирж. Чем лучше пользователи понимают механизмы работы, риски и меры защиты, тем выше уровень доверия и безопасности.
Итог
Критика Майкла Сэйлора направлена на то, чтобы привлечь внимание к важному балансу между прозрачностью и безопасностью в криптовалютной индустрии. Proof-of-Reserves, несмотря на свою популярность, не является идеальным решением и может создавать дополнительные риски. Будущее отрасли зависит от поиска новых технологий и методов, которые смогут одновременно обеспечить доверие пользователей и защиту активов.
Добавить комментарий