4 июня 2025 года на Московской бирже официально начались торги новым финансовым инструментом — фьючерсами на акции биржевого фонда iShares Bitcoin Trust ETF, который управляется крупной американской компанией BlackRock. Этот фонд представляет собой один из самых известных и крупных в мире биткоин-ETF, дающий возможность инвесторам вкладываться в биткоин через традиционные фондовые рынки.
В первый день торгов объем заключенных сделок превысил 423 миллиона рублей, что является довольно значительным показателем для нового продукта, только что появившегося на российском рынке. Количество контрактов, которые были куплены и проданы в течение дня, достигло почти 8600, что говорит о высокой активности среди квалифицированных инвесторов.
Важно отметить, что доступ к этому инструменту получили только квалифицированные инвесторы — это категория участников рынка, которая включает в себя профессионалов и юридические лица с большим опытом и достаточным капиталом для работы с более сложными и рискованными финансовыми продуктами. Такой подход помогает минимизировать риски, связанные с волатильностью криптовалютных активов, а также обеспечивает определенный уровень защиты для менее опытных инвесторов.
Представители брокерских компаний и эксперты рынка в целом оценили запуск этого инструмента весьма положительно. Дмитрий Леснов, заместитель генерального директора по брокерскому бизнесу в компании «Финам», назвал стартовые показатели «весьма неплохими» для первого торгового дня, что свидетельствует о заинтересованности инвесторов и потенциале для дальнейшего роста.
Сергей Селютин из платформы «ВТБ Мои инвестиции» охарактеризовал первые сделки как «прощупывание инструмента», то есть период адаптации и изучения новой возможности со стороны участников рынка. По его мнению, многие инвесторы используют данный продукт, чтобы найти новые варианты диверсификации своих инвестиционных портфелей, снижая общие риски и расширяя спектр активов.
Эксперты отмечают, что фьючерсы на биткоин-ETF особенно заинтересуют инвесторов, которые хотят легально и официально работать с криптовалютами в рамках российской финансовой системы. Для многих криптовалюта остается сложным и не всегда понятным активом, и появление таких инструментов облегчает доступ к нему через привычные механизмы фондового рынка.
По словам Сергея Рыбакова из «Го Инвест», связанные с криптовалютами продукты сейчас находятся в центре внимания многих участников рынка благодаря растущему интересу к индустрии цифровых активов. Это связано с тем, что многие видят в криптовалютах долгосрочный потенциал как в плане роста стоимости, так и в роли новых финансовых технологий.
Максим Ромодин из брокерской компании «Регион» прогнозирует, что новый инструмент может вызвать повышенный спрос со стороны управляющих компаний, которые готовятся запускать фонды с экспозицией к криптовалютам. Такие фонды позволят более широкому кругу инвесторов получать доходы, связанные с динамикой рынка криптовалют, но с меньшими рисками, чем при прямом владении криптоактивами.
Дмитрий Леснов также не исключил появление арбитражных стратегий, которые могут использоваться трейдерами для получения прибыли за счет разницы в ценах на фьючерсы и базовые активы. Арбитраж помогает снижать риски и поддерживать стабильность цен на рынке.
Артем Рассказов из банка «Синара» отметил, что появление фьючерсов упрощает управление позициями для профессиональных инвесторов. Возможность быстро закрывать или открывать сделки позволяет более гибко реагировать на изменения рынка и оптимизировать стратегии.
Александр Гусев из «Т-Инвестиций» подчеркнул, что узкие спреды (разница между ценой покупки и продажи) и высокая скорость исполнения сделок делают инструмент привлекательным для спекулянтов, которые ищут возможность быстро заработать на колебаниях рынка.
На фоне запуска фьючерсов на биткоин-ETF стоит также вспомнить о недавно анонсированных биткоин-облигациях от «Сбера». Этот продукт доступен также для квалифицированных инвесторов и торгуется на внебиржевом рынке. Такие облигации дают возможность получать доходность, связанную с криптовалютой, но с меньшей волатильностью и более стабильными выплатами.
В целом, запуск фьючерсов на биткоин-ETF — это важный шаг в развитии российского рынка криптовалютных продуктов и финансовых инструментов, ориентированных на цифровые активы. Он способствует легализации и упорядочиванию сектора, помогает привлекать новых участников и расширять спектр инвестиционных возможностей.
Как работают фьючерсы на биткоин-ETF и чем они отличаются от прямого владения криптовалютой?
Фьючерсы — это финансовые контракты, которые обязывают купить или продать актив по заранее согласованной цене в определенный момент в будущем. В случае с биткоин-ETF фьючерсы позволяют инвесторам получать доход от изменения стоимости акций фонда, который отслеживает цену биткоина, без необходимости напрямую покупать и хранить саму криптовалюту.
Почему это важно? Прямое владение биткоином связано с рядом технических сложностей: необходимость использования криптовалютных кошельков, риски потери доступа к средствам, высокая волатильность и определенные правовые вопросы. Фьючерсы на ETF позволяют обходить эти проблемы, поскольку инструмент регулируется фондовой биржей и торгуется через брокеров.
Для инвесторов это означает более простой и безопасный способ участвовать в крипторынке, особенно для тех, кто привык работать с традиционными финансовыми инструментами. Кроме того, благодаря фьючерсам можно использовать различные стратегии: например, хеджирование — защита портфеля от возможных потерь, или спекуляции с целью быстрого заработка.
Однако важно помнить, что фьючерсы несут свои риски, связанные с кредитным плечом и возможной маржинальной торговлей. Поэтому такие инструменты обычно рекомендуются только профессионалам и опытным участникам рынка.
Добавить комментарий