В Европе продолжают активно обсуждать проект цифрового евро — будущей государственной цифровой валюты, которую разрабатывает Европейский центральный банк (ЕЦБ). Идея не нова: разговоры о создании цифрового аналога евро ведутся уже несколько лет, но теперь у проекта появились более чёткие сроки. Недавно представитель ЕЦБ Фабио Чиполлоне сообщил, что для полноценного запуска цифрового евро необходимо сначала подготовить правовую базу. Без изменений в европейском законодательстве внедрить новую валюту невозможно.
По словам чиновника, ключевые институты Евросоюза — Европарламент, Евросовет и Еврокомиссия — должны до мая 2026 года согласовать общую позицию по законодательным вопросам. Фактически речь идёт о том, чтобы прописать правила игры: как будет работать цифровой евро, кто будет отвечать за его выпуск, какие гарантии получат граждане и бизнес.
Законодательный процесс: что и когда
Одним из ближайших шагов станет публикация отчёта Европарламента о проекте цифрового евро. Этот документ планируется представить 24 октября 2025 года. На его основе законодатели смогут сформировать предложения по корректировке действующего законодательства.
После выхода отчёта парламентариям и другим заинтересованным сторонам дадут около шести недель, чтобы внести свои поправки. Затем начнётся более длительный этап обсуждений, который займёт примерно пять месяцев. Именно за это время представители разных институтов ЕС должны выработать единое решение, согласовать детали и устранить возможные противоречия.
Таким образом, при самом благоприятном сценарии уже к середине 2026 года станет ясно, в каком виде Европа готова запустить собственную цифровую валюту.
Техническая подготовка и сроки запуска
Даже если правовые вопросы будут решены быстро, запуск цифрового евро всё равно потребует времени. ЕЦБ оценивает, что на создание, тестирование и внедрение всей необходимой инфраструктуры уйдёт ещё два-три года. Это значит, что реальный запуск может состояться только ближе к концу десятилетия — примерно в 2028–2029 годах.
Под инфраструктурой подразумеваются не только серверы и программное обеспечение, но и целая экосистема: мобильные приложения, терминалы для приёма платежей, интеграция с банками и финтех-компаниями. По сути, речь идёт о создании нового платёжного слоя, который должен быть столь же надёжным и удобным, как существующие карты или онлайн-банкинг.
Зачем Европе цифровой евро?
Одной из главных целей проекта Чиполлоне назвал снижение зависимости от иностранных платёжных систем. Сегодня значительная часть безналичных расчётов в Европе проходит через международные компании вроде Visa, Mastercard или PayPal. Это делает европейскую финансовую систему уязвимой: в случае санкций или политических конфликтов такие компании могут ограничить работу на территории ЕС.
Кроме того, ЕЦБ видит угрозу в росте популярности стейблкоинов — криптовалют, привязанных к доллару США. Такие активы уже активно используются в трансграничных расчётах, и если их влияние будет расти, это может ослабить позиции евро как международной валюты.
Цифровой евро должен стать ответом на эти вызовы. Он будет полностью подконтролен европейским регуляторам, а значит, обеспечит независимость региона в сфере цифровых платежей.
Дополнение, а не замена
Представители ЕЦБ подчёркивают, что цифровой евро не должен вытеснить наличные деньги или привычные электронные способы оплаты. Напротив, он станет их дополнением. Иными словами, у граждан и бизнеса появится ещё один инструмент, который можно будет использовать в разных ситуациях.
Особое внимание уделяется конфиденциальности. По словам Чиполлоне, система будет построена так, чтобы сохранить приватность пользователей. Например, офлайн-транзакции (то есть операции без подключения к интернету) должны быть максимально анонимными, почти как расчёты наличными. Это важно, потому что многие жители Европы опасаются тотальной прозрачности цифровых платежей и слежки со стороны государства.
Возможная основа: открытые блокчейны
Интересной деталью стала информация, которую ранее опубликовала газета Financial Times. По данным её источников, Евросоюз рассматривает вариант запуска цифрового евро не в закрытой частной системе, а на основе открытой сети блокчейна. Среди потенциальных платформ называют Ethereum и Solana.
Это довольно смелый шаг: открытые блокчейны известны своей прозрачностью, надёжностью и высоким уровнем децентрализации. Однако они также сталкиваются с проблемами масштабируемости и энергоэффективности. Если ЕЦБ действительно выберет такой вариант, это станет прецедентом — впервые государственная цифровая валюта будет опираться на инфраструктуру, созданную криптосообществом.
Что это значит для обычных людей?
Для рядовых граждан запуск цифрового евро может привести к заметным изменениям в повседневной жизни. Представьте: у вас на телефоне будет официальное приложение ЕЦБ, в котором хранится цифровой евро. С его помощью можно расплачиваться в магазине, переводить деньги друзьям или оплачивать подписку в интернете.
В отличие от банковских счетов, такие средства будут храниться напрямую в системе Центробанка. Это повышает уровень надёжности: даже если ваш банк обанкротится, цифровые евро останутся в безопасности.
Бизнес также получит новые возможности. Например, компании смогут принимать платежи без посредников, что снизит комиссии. А трансграничные переводы внутри ЕС станут быстрее и дешевле.
Kак цифровой евро может повлиять на банковскую систему
Один из вопросов, который пока мало обсуждается официально, — это влияние цифрового евро на традиционные банки. Ведь если у людей появится возможность хранить деньги напрямую в системе ЕЦБ, часть депозитов может уйти из коммерческих банков. Для банков это риск потери ликвидности и доходов.
Чтобы избежать таких последствий, регуляторы, скорее всего, введут ограничения. Например, можно будет хранить ограниченную сумму цифровых евро на одном кошельке — скажем, до нескольких тысяч. Это позволит использовать новую валюту для повседневных нужд, но не сделает её полной заменой банковским счетам.
Кроме того, банкам придётся адаптироваться. Возможно, они станут предлагать дополнительные услуги — например, более выгодные кредиты или инновационные финтех-решения, чтобы удержать клиентов.
Итог
Запуск цифрового евро — это не просто технологическая новинка. Это масштабный проект, который способен изменить финансовый ландшафт Европы. Его цель — укрепить независимость региона, повысить безопасность транзакций и дать гражданам больше свободы в выборе способов оплаты.
Но путь к этому будет долгим и непростым: сперва нужно согласовать законы, затем построить инфраструктуру и лишь потом запустить систему в реальную работу. Если всё пойдёт по плану, уже к концу десятилетия цифровой евро станет частью нашей повседневности.
Добавить комментарий