ПИФы для будущего: как россияне смогут копить на образование и старт в жизни своих детей

Как новые идеи могут изменить подход россиян к накоплениям для детей

В начале июля Центробанк России представил документ, в котором рассказал о планах по развитию розничных паевых инвестиционных фондов — проще говоря, ПИФов, с помощью которых обычные люди могут инвестировать свои деньги в разные активы. Такие фонды давно существуют, но сейчас регулятор решил подумать, как сделать их более удобными, полезными и доступными для простых граждан. Особенно — для тех, кто хочет копить деньги на будущее своих детей.

И вот тут важным голосом выступила управляющая компания (УК) «Первая». Специалисты этой компании не только поддержали инициативу Центробанка, но и предложили свои идеи — в частности, они рассказали о важности запуска специальных семейных или детских инвестиционных фондов, которые помогут родителям начать откладывать деньги на совершеннолетие своих детей — на учебу, жильё или старт в самостоятельной жизни.

Что предлагают в «УК Первая» и почему это важно

Главная идея от УК «Первая» — создание семейного или детского ПИФа, который будет работать через индивидуальный инвестиционный счёт (ИИС). Это значит, что родители смогут открыть специальный счёт, куда будут регулярно откладывать деньги — и эти средства будут инвестироваться в надёжные активы до тех пор, пока ребёнку не исполнится 18 лет.

Олег Горанский, директор по правовым вопросам компании, отметил, что такой инструмент был бы крайне востребован. Ведь у многих родителей есть желание откладывать средства на будущее детей, но подходящего, официального и одновременно выгодного инструмента на рынке пока нет.

А государство что?

Интересно, что идея о семейных инвестициях давно витает в воздухе. Ещё в октябре 2024 года стало известно, что Минфин работает над новым инструментом семейного накопления. Более того, президент России Владимир Путин поручил правительству и Центробанку разработать такой механизм до 15 июля 2025 года.

Этот продукт должен объединить в себе уже существующие инструменты:

• Индивидуальные инвестиционные счета (ИИС) — с их помощью россияне уже сегодня могут получать налоговый вычет и инвестировать с выгодой;
• Программа долгосрочных сбережений (ПДС) — новый инструмент, который стимулирует откладывать на пенсию и другие крупные цели;
• Накопительное страхование жизни (НСЖ) — продукт, в котором инвестиции сочетаются с защитой жизни и здоровья.

Налоговые вычеты — приятный бонус

Одним из самых важных стимулов для семей в этой истории может стать налоговый вычет — возможность вернуть часть налогов от государства за взносы в такие инвестиционные продукты. Президент предложил установить этот вычет на уровне до 1 миллиона рублей в год — это значительная сумма.

Позже Минфин конкретизировал: каждая семья сможет получить вычет в размере 500 тысяч рублей на каждого родителя, если они откладывают деньги на ребёнка. При этом вложения могут идти не только на ПИФы, но и на программы долгосрочных сбережений, негосударственные пенсионные фонды, страхование жизни и фондовый рынок.

Целевые ИИС и другие идеи для накоплений

Кроме детских и семейных ПИФов, УК «Первая» выступила за внедрение целевого ИИС ОПИФ — это тоже разновидность инвестиционного счёта, но с заранее определённой целью. Например, на покупку квартиры, автомобиля, оплаты учёбы или лечения. Человек будет открывать такой счёт, указывать свою цель, регулярно откладывать туда деньги, а затем получать дополнительную налоговую льготу за дисциплинированное накопление.

Всё это — шаги к формированию привычки долгосрочных сбережений у граждан. Ведь сегодня большинство россиян не инвестируют в будущее — чаще всего деньги просто лежат на счёте или уходят на текущие расходы. А такие целевые инструменты могут помочь нам стать более финансово осознанными и уверенными в завтрашнем дне.

ПИФы будущего: что предлагает Центробанк

В своём докладе Центробанк предложил и другие меры, направленные на то, чтобы сделать ПИФы более гибкими и современными:

1. Разрешить ПИФам инвестировать в неторгуемые ценные бумаги — это даст фондам больше свободы в выборе активов и поможет повысить доходность.
2. Расширить возможности для вложений в цифровые финансовые активы (ЦФА) — речь идёт о токенах, блокчейн-инструментах и других новых формах активов.
3. Позволить использовать плечо (заёмные средства) — то есть фонды смогут брать кредитные средства для увеличения объёма инвестиций (но это требует регулирования рисков).
4. Ускорить операции с паями — сегодня покупка или продажа долей в ПИФах может занимать время, но новая система должна сделать это быстрее и проще.

А как насчёт криптовалюты?

УК «Первая» также напомнила о своей более старой инициативе — позволить ПИФам инвестировать в криптовалюты и производные финансовые инструменты на их основе. Сегодня этого делать нельзя из-за законодательства, но если правила изменятся, то у граждан появится возможность участвовать в рынке цифровых активов не напрямую, а через более безопасные и регулируемые фонды.

Что такое мастер-фидер-фонды и почему это важно

Одной из тем доклада стало обсуждение структуры мастер-фидер-фондов. Это международная практика, при которой один главный (мастер) фонд собирает активы от других подчинённых фондов (фидеров). Такой подход помогает упростить управление активами и сделать фонды более эффективными.

Центробанк отнёсся к идее с осторожностью. По их мнению, прежде чем вводить такую структуру, нужно тщательно оценить её преимущества, а главное — подумать, как не допустить конфликтов интересов и недобросовестных действий со стороны управляющих компаний.

С другой стороны, представители УК «Альфа-Капитал» считают, что пора отменить запрет на включение паёв собственных фондов в структуру других ПИФов — как раз ради создания подобных «фидерных» структур. По их словам, это уже распространённая практика за рубежом и пора перенимать лучший опыт.

Что стоит за этими реформами

Все обсуждаемые меры не случайны. Россия поставила перед собой амбициозную цель — удвоить капитализацию фондового рынка к 2030 году. Чтобы это стало возможным, нужно, чтобы как можно больше людей начали доверять инвестиционным продуктам и использовать их в повседневной жизни — не только ради прибыли, но и ради будущего своих семей.

Фонды должны стать не чем-то абстрактным для «финансовых гениев», а понятным, безопасным и выгодным способом откладывать деньги — так, как это работает в Европе, США и Азии.

Что ещё можно было бы сделать?

Как родителям начать инвестировать на будущее детей уже сейчас

Пока государственные инициативы только разрабатываются, и финансовые инструменты для семейных накоплений находятся на стадии подготовки, многие родители задаются вопросом: а что делать прямо сейчас?

Вот несколько практических шагов, которые помогут уже сегодня начать путь к накоплениям для ребёнка:

1. Открытие ИИС — один из самых доступных и выгодных вариантов инвестиций. Позволяет получать налоговый вычет и формировать долгосрочные сбережения. Можно делать взносы от 1 000 рублей в месяц.
2. Регулярные взносы — вне зависимости от суммы, главное — системность. Даже небольшие вложения по 2–5 тыс. рублей в месяц дадут заметный результат через 10–15 лет.
3. Выбор консервативной стратегии — при инвестировании на долгий срок важно минимизировать риски, особенно если речь идёт о будущем ребёнка. Подойдут облигации, индексные фонды и сбалансированные ПИФы.
4. Открытие счёта на ребёнка — пока законодательство не позволяет формально открыть ИИС на имя несовершеннолетнего, можно создать «целевой» счёт на имя одного из родителей, но фиксировать цель — «для образования ребёнка».
5. Финансовое образование — рассказывайте детям, как работают деньги, как правильно копить и инвестировать. Это инвестиция не только в финансы, но и в мышление.

Вывод

Россия делает важные шаги в сторону того, чтобы инвестиции стали не чем-то элитным, а привычным элементом финансовой жизни обычной семьи. Особенно радует, что всё больше внимания уделяется будущему детей — их образованию, жилью, первому капиталу.

Уже совсем скоро у родителей появится возможность официально и выгодно инвестировать в будущее своих детей, получая при этом налоговые льготы и пользу для всей семьи. А значит, пора начинать интересоваться — чтобы, когда инструменты станут доступны, быть к ним готовыми.