Цены на серебро подверглись значительному падению на прошлой неделе, снижаясь на 5%, что привело к снижению до трехнедельного минимума на уровне около 30,80 долларов за унцию. Этот уровень, ранее служивший важным уровнем сопротивления, теперь стал ключевой поддержкой на рынке. Это падение, однако, не привело к долгосрочному ухудшению ситуации для серебра, и, несмотря на сплошные угрозы внешнего характера, включая геополитические факторы, серебро продолжает сохранять интерес у инвесторов, часто рассматриваемое как безопасное актив.

Влияние Федеральной резервной системы (ФРС) США и внешней политики продолжает оказывать значительное влияние на движение цен на серебро. Геополитические напряженности, включая продолжающийся конфликт между Россией и Украиной, а также возможные экономические риски, связанные с политическими решениями, делают серебро ещё более привлекательным активом для инвесторов, стремящихся обезопасить свои вложения от возможных экономических нестабильностей.

Падение стоимости и последующая стабилизация

На прошлой неделе серебро потеряло почти 5% своей стоимости, что привело к снижению до $30,80 за унцию, что стало минимальной точкой за последние три недели. Ранее этот уровень был сильным сопротивлением, однако теперь он действует как поддержка. Снижение котировок оказалось неизбежным после нескольких недель роста. Однако серебро быстро восстановило часть своих позиций. Уже в понедельник, на азиатской сессии, рынок показал небольшое восстановление, с ростом на 0,85%, но столкнулся с ограничениями на уровне $31,40, где 50-дневная экспоненциальная скользящая средняя (EMA) оказала давление, останавливая дальнейший рост цен.

При этом серебро продолжает находиться в пределах определённых рыночных границ: на одной стороне у него поддержка на уровне $30,80, а с другой — сопротивление на уровне $31,40, образуемое 50-дневной EMA. Эти факторы создают своего рода рыночный «застой», в котором серебро не может сделать уверенный шаг в сторону одного из уровней.

Проблемы, связанные с повышением ставок и геополитическими рисками, сохраняются, и это накладывает дополнительные ограничения на цены серебра, в том числе и в условиях слабости доллара. Несмотря на недавнюю волатильность, серебро продолжает сохранять бычий тренд, благодаря восходящей линии тренда, которая действует с начала 2025 года.

Перспективы рынка и роль ФРС

Цены на серебро в значительной степени зависят от политики Федеральной резервной системы США. В настоящее время существует ожидание, что ФРС может дважды снизить процентные ставки на 0,25% до конца года. Это обстоятельство влияет на курс доллара, но в то же время поддерживает интерес к серебру. Однако стоит отметить, что снижение ставок ФРС ещё не привело к значительному укреплению американской валюты, и доллар не продемонстрировал рост, как это было в предыдущие годы. Несмотря на слабость доллара, серебро остаётся под давлением на уровне 31,40 долларов, где возникла серьёзная преграда для роста.

К тому же, несмотря на признаки стабилизации, рынок всё ещё находится в «ловушке». Серебро торгуется в ограниченном диапазоне и вряд ли сможет преодолеть текущие уровни сопротивления и поддержки, пока не проявятся новые рыночные факторы. В условиях, когда ставки ФРС и политические события остаются неопределёнными, серебро скорее всего продолжит движение в этом же диапазоне, пока не произойдёт прорыв.

Технические перспективы и сценарии развития

Технический анализ серебра предполагает консолидацию с возможностью прорыва. На данный момент серебро находится между ключевыми уровнями: поддержкой на уровне $30,80 и сопротивлением на уровне $31,40. Это даёт понять, что в ближайшее время, скорее всего, не будет резких движений вверх или вниз, а рынок продолжит своё движение в пределах этого диапазона. Однако в случае преодоления $31,40 на высокой торговой активности, можно ожидать дальнейшего роста к уровню $32 за унцию.

В случае, если серебро не сможет удержать поддержку на уровне $30,80, возможен более серьёзный откат, что может привести к повторному тестированию поддержки на уровне $30,00 или ниже. Это могло бы означать более глубокое снижение для серебра, что создаст возможность для более выгодных покупок для долгосрочных инвесторов.

Геополитика как фактор влияния

Геополитические события оказывают существенное влияние на рынок серебра. Конфликт между Россией и Украиной остаётся важным фактором, стимулирующим спрос на безопасные активы, такие как золото и серебро. Инвесторы продолжают искать защиты от возможных глобальных экономических потрясений, и в условиях неопределённости спрос на такие активы, как серебро, остаётся высоким.

Кроме того, экономические риски, связанные с возможными тарифами и политическими решениями, принятие которых может отразиться на мировой экономике, тоже делают серебро более привлекательным. В частности, потенциальные экономические меры, связанные с действиями бывшего президента США Дональда Трампа, могут усилить спрос на серебро в качестве «тихой гавани».

Влияние ставок и других экономических факторов

Особенно важно наблюдать за тем, как изменения в политике ФРС могут повлиять на серебро. Понижение ставок, хотя и стимулирует спрос на драгоценные металлы, также может оказать влияние на экономику в целом, создавая опасения относительно инфляции. При этом давление на доллар в условиях низких ставок ещё больше повышает привлекательность серебра для инвесторов.

Кроме того, следует учитывать, что другие экономические и финансовые кризисы, включая возможные финансовые потрясения в крупнейших экономиках мира, могут поспособствовать тому, что инвесторы вернутся к более консервативным активам, таким как серебро и золото. Эти факторы неизменно усиливают риски для глобальной экономики, что, в свою очередь, заставляет людей искать более безопасные пути для защиты своего капитала.

Общие рекомендации для инвесторов

Инвесторы, интересующиеся серебром, должны быть готовы к дальнейшей волатильности на рынке. Важно следить за техническими уровнями, такими как поддержка на уровне $30,80 и сопротивление на уровне $31,40, так как от их преодоления будет зависеть направление движения цен.

Несмотря на текущие колебания цен, серебро остаётся одним из самых популярных драгоценных металлов для диверсификации портфеля и защиты от рисков. Инвесторы, способные правильно оценивать изменения в политической и экономической ситуации, могут использовать краткосрочные колебания цен для покупки на спадах или для продажи на пиках.

Кроме того, серебро имеет значительный потенциал для использования в производственных целях, что также может поддерживать долгосрочные перспективы его роста. Например, серебро широко применяется в производстве электроники, солнечных панелей и других высокотехнологичных продуктов, что поддерживает его спрос в условиях развития технологий.

Таким образом, серебро остаётся привлекательным инвестиционным инструментом, но важно учитывать множество факторов, влияющих на его динамику: от решений центральных банков до геополитических рисков и технологий.