Миллиардер Рэй Далио, основатель крупнейшего в мире хедж-фонда Bridgewater Associates, вновь привлек внимание финансового сообщества своим советом инвесторам: он рекомендует держать около 15% инвестиционного портфеля в золоте. Причина проста: золото, по мнению Далио, отлично защищает капитал в моменты экономической нестабильности и падения цен на традиционные активы.
Интересно, что рекомендации Далио появились на фоне исторического рекорда на рынке золота. Во вторник, 7 октября, цена за одну унцию впервые в истории превысила отметку в $4000. Такое стремительное подорожание связано с политической и экономической неопределенностью в США, в частности с шатдауном федерального правительства.
Для справки: в США 1 октября в 0:01 по восточному времени (7:01 мск) официально начался шатдаун — ситуация, когда федеральные органы власти и государственные учреждения прекращают работу из-за того, что Конгресс не смог принять бюджет на новый финансовый год. Это событие стало первым такого рода почти за семь лет. Во время шатдауна федеральные органы запрещены тратить деньги, большинство сотрудников отправляются в неоплачиваемые отпуска, а те, кто выполняет критически важные функции, продолжают работать, но без зарплаты.
По словам Далио, золото — это не просто актив для хранения богатства, а настоящий инструмент диверсификации портфеля. Он пояснил, что если рассматривать распределение активов с точки зрения стратегической инвестиционной логики, то около 15% портфеля должно быть в золоте. «Золото хорошо себя показывает, когда традиционные активы, такие как акции и облигации, падают в цене», — подчеркнул миллиардер.
Кроме того, Далио отметил, что золото является эффективным средством защиты от обесценивания валюты и геополитической неопределенности. «Это единственный актив, который можно держать у себя физически, и за который не нужно платить кому-либо другому», — добавил он, подчеркивая независимость и безопасность инвестиций в золото.
Интересно, что Далио провел параллель с экономической ситуацией 1970-х годов. Тогда инфляция, растущие государственные расходы и высокий государственный долг подрывали доверие к бумажным деньгам и традиционным финансовым инструментам. По мнению миллиардера, сегодняшняя экономическая обстановка во многом напоминает те времена, когда люди искали способы защитить свои сбережения от обесценивания.
Советы Далио сильно отличаются от привычных рекомендаций большинства финансовых консультантов, которые обычно советуют инвесторам держать 60% портфеля в акциях и оставшиеся 40% в облигациях. Золото и другие сырьевые активы традиционно занимают небольшую долю из-за своей сравнительно низкой доходности, но Далио предлагает более агрессивный подход к хеджированию рисков и защите капитала.
Нужно отметить, что золото уже показало себя как надежный инструмент в 2025 году. С начала года его цена выросла почти на 50%. В апреле цена за унцию преодолела отметку $3500 на фоне геополитической напряженности и экономических рисков, связанных с введением пошлин на импорт в США. В сентябре рост ускорился — золото впервые в истории поднялось выше $3600, затем $3700, $3800 и $3900 за унцию, и, наконец, пересекло отметку в $4000.
Сам Рэй Далио давно находится в центре внимания мировой финансовой сцены. Его состояние оценивается в $19,3 миллиарда, что ставит его на 129-е место в рейтинге миллиардеров Bloomberg. В сентябре 2022 года он покинул пост главы Bridgewater Associates, а в августе 2025 года продал последнюю долю в фонде и вышел из совета директоров, окончательно отказавшись от контроля над компанией, которую основал почти полвека назад.
Почему это важно для обычного инвестора?
Совет Далио может показаться не таким уж радикальным, но он несет важный сигнал: экономическая неопределенность в мире растет, и активы, которые традиционно считались безопасными, могут потерять стоимость. В таких условиях наличие части портфеля в золоте может помочь защитить капитал от неожиданных колебаний на рынках.
Как и где хранить золото:
Если рассматривать совет Далио в практическом ключе, возникает вопрос: как именно инвестор может держать золото? Существуют несколько способов:
- Физическое золото — покупка слитков или монет, которые можно хранить дома или в банковской ячейке. Это самый традиционный метод, но он требует надежного хранения и страхования.
- Биржевые фонды (ETF), обеспеченные золотом — позволяют инвестировать в золото без необходимости держать его физически. Это удобно и ликвидно, но инвестор зависит от работы финансового посредника.
- Золотые сертификаты и депозиты — банки и специализированные компании выпускают документы, подтверждающие владение золотом. Такой способ удобен для учета активов, но также несет определенные риски.
Важно понимать, что выбор способа хранения зависит от целей инвестора, его готовности к риску и понимания рыночной ситуации.
Вывод
Совет Далио — это не просто рекомендация купить золото. Это напоминание о том, что в мире финансов всегда есть место неожиданным событиям: от политических кризисов до экономических потрясений. Диверсификация активов, особенно с включением таких «тихих островков» стабильности, как золото, помогает защитить капитал и снизить риски. Даже если инвестор не готов держать 15% портфеля в золоте, понимание его роли в инвестиционной стратегии может стать важным шагом к более осознанному управлению своими деньгами.
Добавить комментарий