Серебро продолжает демонстрировать сильный рост в последние недели, что связано с рядом факторов, таких как активный спрос со стороны промышленности, прогнозы относительно политики Федеральной резервной системы (ФРС) США, а также общая макроэкономическая ситуация. В особенности, недавнее поведение индекса потребительских цен (CPI) в США сыграло важную роль в поддержке цен на серебро, создавая благоприятные условия для продолжения роста.

Рынок серебра в контексте макроэкономики

Серебро, как и другие драгоценные металлы, активно реагирует на изменения в экономике и денежно-кредитной политике. В последнее время цены на этот металл стабильно растут, начиная с конца ноября, и одним из факторов, который оказывает влияние на текущую динамику рынка серебра, является индекс потребительских цен (CPI) в США.

Индекс CPI, который отражает уровень инфляции в стране, оказал значительное влияние на трейдеров и инвесторов, решивших, что инфляционное давление в США находится в пределах ожиданий. Эта информация вызвала рост цен на серебро, так как она дала сигнал о том, что Федеральная резервная система (ФРС) США, вероятно, не будет радикально изменять свою денежно-кредитную политику в ближайшее время.

Более того, трейдеры и инвесторы ожидают, что на ближайшем заседании ФРС 18 декабря регулятор может занять более мягкую позицию в вопросах повышения процентных ставок, что также способствует росту цен на драгоценные металлы, в том числе на серебро. Это происходит потому, что низкие процентные ставки традиционно поддерживают спрос на такие активы, как золото и серебро, так как они не приносят дохода от процентов, но могут служить защитой от инфляции.

Рост серебра на фоне промышленного спроса

Кроме макроэкономических факторов, немалое значение имеет промышленный спрос на серебро. Этот металл активно используется в различных отраслях, включая производство электроники, солнечных панелей, медицинские технологии, а также в автомобильной промышленности. С учетом того, что многие из этих отраслей переживают период восстановления после пандемии, спрос на серебро значительно увеличился.

Среди важнейших факторов, поддерживающих промышленный спрос, можно выделить тенденции на китайском рынке, который является одним из крупнейших потребителей серебра в мире. Китайский экономический рост, стимулирование внутреннего потребления и развитие технологий, использующих серебро, могут продолжить оказывать поддержку ценам на этот металл.

Кроме того, в последнее время трейдеры и аналитики обращают внимание на экономические меры, которые принимаются в Китае. Политбюро Китая обсуждает планы стимулирования экономики, направленные на оживление внутреннего потребления и стабилизацию сектора недвижимости. Если эти планы будут реализованы, это может привести к еще большему росту спроса на серебро, что окажет дополнительное влияние на повышение его цен.

Технический анализ: текущие уровни и перспективы

С технической точки зрения серебро продолжает демонстрировать бычью динамику. Цена металла в последние недели выросла, достигнув трехдневного максимума и приблизившись к уровню 32,30 доллара за унцию, что является пиком, зафиксированным в ноябре.

На данный момент серебро остается чуть ниже этого уровня, что является важным ориентиром для дальнейшего движения цен. Если металл сможет преодолеть ближайшее сопротивление на уровне 32,80 доллара, это откроет путь к новым максимумам и продолжению роста. В текущей ситуации индекс относительной силы (RSI) находится на уровне 60, что указывает на отсутствие перекупленности и подтверждает, что серебро находится в здоровом бычьем рынке.

Неопределенности на рынке все же существуют, и технические уровни играют важную роль в краткосрочном прогнозировании цен. На данный момент важной поддержкой для серебра является уровень 31,50 доллара, который совпадает с 200-дневной экспоненциальной скользящей средней. Это уровень, ниже которого серебро может начать терять в стоимости. Таким образом, ближайшие уровни поддержки и сопротивления играют ключевую роль в определении направления цен.

Перспективы роста цен на серебро: что ждать дальше?

С учетом текущих факторов, серебро может продолжить свой рост в ближайшие месяцы. Помимо поддерживающего влияния инфляционных ожиданий и мягкой позиции ФРС, сильный промышленный спрос будет способствовать стабильности цен.

Кроме того, на рынок серебра оказывают влияние глобальные экономические тенденции. В частности, возрождение мировой экономики после пандемии привело к росту спроса на промышленные металлы, включая серебро. Как только будут реализованы новые меры по стимулированию экономики Китая, это может еще сильнее укрепить позиции серебра на рынке.

Пробой уровня сопротивления 32,80 доллара за унцию откроет путь к новым вершинам, возможно, с достижением уровня 35 долларов за унцию в среднесрочной перспективе. Однако важно помнить, что рынок драгоценных металлов часто подвержен волатильности, и различные экономические и политические риски могут повлиять на цены.

Дополнительные аспекты, которые могут повлиять на рынок серебра

1. Геополитические риски: На стоимость серебра могут повлиять глобальные политические и экономические события. Например, торговые войны, санкции или нестабильность в крупных экономиках могут заставить инвесторов обращаться к серебру как к безопасному активу.
2. Развитие технологий: Серебро используется в высокотехнологичных отраслях, таких как производство электроники, солнечных панелей и медицинской техники. Развитие новых технологий и рост потребности в «зеленых» технологиях (солнечные панели, аккумуляторы и другие) могут привести к еще большему увеличению спроса на серебро в долгосрочной перспективе.
3. Цены на золото: Серебро часто движется в тандеме с золотом. Если цены на золото будут продолжать расти, это может подтолкнуть серебро к новым вершинам, так как инвесторы часто переключаются на серебро, если золото становится слишком дорогим.
4. Цены на нефть: Нефть и драгоценные металлы также могут быть взаимосвязанными рынками. Колебания цен на нефть влияют на глобальную экономику, а в условиях роста цен на нефть инвесторы часто ищут укрытие в драгоценных металлах, включая серебро.
5. Влияние инфляции и процентных ставок: Несмотря на умеренную инфляцию в США, глобальная инфляционная угроза сохраняется, что делает серебро привлекательным активом для защиты от инфляции. Ожидания будущих изменений процентных ставок ФРС США могут оказать большое влияние на спрос на серебро.

Заключение

Рынок серебра остается позитивным в связи с рядом факторов, поддерживающих рост цен. Промышленный спрос, мягкая денежно-кредитная политика ФРС, а также ожидания по улучшению китайской экономики создают условия для дальнейшего роста этого металла. Технические индикаторы также указывают на стабильный бычий тренд, и пробой ближайших уровней сопротивления может привести к новым максимумам.

Однако важно учитывать, что серебро, как и другие активы, подвержено волатильности, и изменения на макроэкономическом уровне могут значительно повлиять на его цену.