Цены на золото продолжают расти, обновляя максимумы

В последние недели цена золота демонстрирует устойчивый рост, приближаясь к историческим вершинам. В течение прошлой недели стоимость драгоценного металла увеличилась на 1,2% и достигла отметки $2 913 за тройскую унцию. Экономическая нестабильность и колебания на рынке облигаций США способствуют росту интереса инвесторов к этому активу, традиционно считающемуся «тихой гаванью» в условиях неопределенности.

С технической точки зрения золото сейчас находится внутри фигуры «восходящий треугольник», у которого поддержка располагается на уровне $2 880, а сопротивление находится всего в 1% от рекордного максимума. Этот устойчивый тренд поддерживается несколькими факторами: экономическими и геополитическими рисками, ожиданиями решений Федеральной резервной системы (ФРС) по процентным ставкам, а также спросом на защитные активы.

На фоне этих событий в последние дни золото демонстрирует уверенный рост. Вчера металл подорожал на 0,9%, а в ходе торгов в азиатской сессии сегодня прибавил ещё 0,8%. Индикатор относительной силы (RSI) на четырехчасовом графике перешел в бычью зону, что говорит о возможном продолжении роста.

Факторы, влияющие на стоимость золота

Рост цен на золото обусловлен несколькими ключевыми причинами:

1. Спрос на безопасные активы. Инвесторы опасаются возможного ухудшения ситуации в мировой экономике, что увеличивает интерес к золоту как надежному средству сохранения капитала.
2. Финансовая политика США. Ожидания снижения процентных ставок ФРС в этом году продолжают поддерживать спрос на драгоценный металл, так как более низкие ставки делают золото более привлекательным для инвесторов.
3. Геополитическая нестабильность. Напряженность в международных отношениях, в том числе торговые споры США и Китая, а также продолжающийся конфликт между Россией и Украиной, создают дополнительные стимулы для роста цен на золото.

Однако не все факторы способствуют дальнейшему росту стоимости металла. Есть и ограничения:

• Рост доходности облигаций США. Когда доходность казначейских облигаций увеличивается, золото становится менее привлекательным, поскольку не приносит дохода.
• Укрепление доллара. Восстановление американской валюты после недавнего снижения может ослабить спрос на золото, поскольку его цена становится выше для инвесторов, использующих другие валюты.
• Дипломатические усилия и экономическая стабильность. Если торговые конфликты и геополитические кризисы начнут смягчаться, спрос на защитные активы может снизиться, что окажет давление на цену золота.

Прогноз: чего ждать от золота в ближайшее время?

Если цена золота закрепится выше отметки $2 915 за унцию, то вероятность обновления рекорда возрастает. В противном случае, при пробое ниже $2 880, возможна коррекция вниз. Основное внимание участников рынка сейчас сосредоточено на предстоящей публикации протокола заседания ФРС, который может повлиять на будущие колебания цен.

Aльтернативные инвестиции в драгоценные металлы

Помимо золота, инвесторы также обращают внимание на другие драгоценные металлы, такие как серебро, платина и палладий. Каждый из них имеет свои особенности:

• Серебро. Этот металл используется не только как инвестиционный актив, но и в промышленности (электроника, солнечные панели), что делает его цену более волатильной.
• Платина. Основное применение – автомобилестроение (катализаторы для двигателей). Цена платины также зависит от спроса в ювелирной отрасли.
• Палладий. В последние годы этот металл значительно подорожал из-за ограниченного предложения и высокого спроса в автомобильной промышленности.

Инвесторы, рассматривающие вложения в драгоценные металлы, могут выбирать между физическим золотом, фьючерсами, ETF-фондами и акциями добывающих компаний. При этом важно учитывать глобальные экономические тенденции и сопутствующие риски.

Таким образом, несмотря на возможные колебания, золото остаётся важным активом в инвестиционном портфеле, особенно в периоды экономической и геополитической нестабильности.